尿素產量
根據有關資料顯(xian)示,2003年全球尿素生產(chan)能(neng)力已(yi)接近1.37億噸,其(qi)中60%的生產(chan)能(neng)力分(fen)布在亞洲,37%的能(neng)力集中在中國(guo)(guo)。中東、獨聯體國(guo)(guo)家以及(ji)其(qi)他(ta)歐洲國(guo)(guo)家分(fen)別(bie)占(zhan)世界(jie)8%的生產(chan)能(neng)力,南北美洲共占(zhan)了13%。
在計算中(zhong)(zhong)國尿(niao)素(su)生(sheng)產能力的(de)過程(cheng)中(zhong)(zhong),我(wo)(wo)們(men)(men)遇到(dao)了一個非常特別(bie)的(de)問題,因為(wei)中(zhong)(zhong)國的(de)尿(niao)素(su)廠(chang)家(jia)如此眾(zhong)多(duo),生(sheng)產情況變化不定(ding),設(she)備(尤其是中(zhong)(zhong)小型工廠(chang))改造不斷。我(wo)(wo)們(men)(men)手頭的(de)數(shu)據表明,中(zhong)(zhong)國2003年的(de)尿(niao)素(su)產能大約為(wei)4300萬(wan)(wan)噸,但如果實際生(sheng)產量為(wei)4500萬(wan)(wan)噸/年甚至5000萬(wan)(wan)噸/年的(de)話,我(wo)(wo)們(men)(men)一點都不會感到(dao)奇怪(guai)。
2004年,全(quan)球(qiu)將(jiang)新(xin)增400萬噸(dun)/年的尿素生產(chan)力,2005年將(jiang)有另外的450萬噸(dun)/年產(chan)能投入生產(chan)。從現在到(dao)2010年之(zhi)間,全(quan)球(qiu)將(jiang)新(xin)增2700萬噸(dun)/年的尿素生產(chan)能力,預計其(qi)中(zhong)1/3的擴能發(fa)生在中(zhong)國將(jiang)會是比較現實的。
2003年,我們測算全球尿素產量為1.12億噸,占全球生產能力的82%,產量的提高讓我們有理由預計;全球尿素產量將隨著生產能力的擴大而增加,到2004年,全球尿素產量將達到1.15億噸,到2010年達至1.39億噸。我們認為,世界各地區的尿素產量都將增加, 除了北美的產量將有可能(neng)從2003年(nian)的950萬噸下跌(die)到800萬噸左(zuo)右。在此期間,全(quan)世界將只(zhi)有中東地區有可能(neng)使其在全(quan)球市(shi)場上的尿素生(sheng)產份額從2003年(nian)的僅僅8%提(ti)高到2010年(nian)的13%。
尿素出口
2003年,中東地區尿(niao)素(su)出(chu)(chu)口總(zong)量(liang)(liang)達到620萬噸(dun),占(zhan)世界(jie)尿(niao)素(su)總(zong)出(chu)(chu)口量(liang)(liang)2830萬噸(dun)的(de)(de)22%,僅次于前蘇(su)聯國家750萬噸(dun)(占(zhan)世界(jie)總(zong)量(liang)(liang)的(de)(de)27%)的(de)(de)出(chu)(chu)口量(liang)(liang)。但(dan)我們認為,到2012年,中東尿(niao)素(su)出(chu)(chu)口量(liang)(liang)將翻番至1500萬噸(dun)左右,占(zhan)世界(jie)尿(niao)素(su)貿易(yi)總(zong)量(liang)(liang)的(de)(de)39%.與(yu)此同時,因為國內(nei)消費的(de)(de)增長,前蘇(su)聯國家(尤(you)其是俄羅斯)的(de)(de)尿(niao)素(su)出(chu)(chu)口將萎縮(suo),到2012年,其出(chu)(chu)口份額將只(zhi)占(zhan)世界(jie)總(zong)額的(de)(de)18%。
大家都知(zhi)道,中(zhong)國(guo)2003年出(chu)(chu)口(kou)(kou)了(le)270萬噸尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su),大大超(chao)出(chu)(chu)所有(you)人的預料,對世界尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)市場產(chan)生了(le)巨大的影響.但是,未來5-6年內中(zhong)國(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)走(zou)向將(jiang)是怎(zen)樣的呢?出(chu)(chu)口(kou)(kou)退稅(shui)(增值稅(shui))政(zheng)策(ce)的取消很有(you)可(ke)能使(shi)出(chu)(chu)口(kou)(kou)量銳(rui)減,但我(wo)們還是相(xiang)信;中(zhong)國(guo)2004年尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)將(jiang)基(ji)本與2003年持平.但2005年之后,中(zhong)國(guo)的尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)將(jiang)因為(wei)(wei)世界市場上競爭加(jia)劇、價(jia)格(ge)下跌而(er)(er)減少.但總體而(er)(er)言(yan),我(wo)們認為(wei)(wei)在2007年之前,世界尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)平均價(jia)格(ge)會呈現逐年走(zou)低的趨勢,同時運輸費(fei)也會下降,這些因素(su)(su)(su)相(xiang)對于中(zhong)國(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)商(shang)而(er)(er)言(yan),將(jiang)對中(zhong)東(dong)地區的獨聯體國(guo)家的尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)(su)出(chu)(chu)口(kou)(kou)商(shang)更為(wei)(wei)有(you)利(li)。
最終結果將會是遍及全球的更低(di)的價格,這一點在越(yue)南這個對中國(guo)來說至(zhi)關重要的區域性市場(chang)尤為明顯.根(gen)據我們的計算,到(dao)2007年,中東尿(niao)素(su)出(chu)口(kou)至(zhi)越(yue)南平均CFR(成本加運費(fei))價格將會下降到(dao)每噸(dun)135美元。這樣倒推回去,即使運輸(shu)成本能有所降低(di)的話,中國(guo)出(chu)口(kou)尿(niao)素(su)價格必須低(di)至(zhi)125美元/噸(dun)。
這樣一(yi)個(ge)粗略(lve)的(de)倒推價格對中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大多數尿素生(sheng)產(chan)(chan)(chan)商(shang)是否能實(shi)現?但到目前為止,我們(men)認為這個(ge)價格是不(bu)現實(shi)的(de),因為中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)尿素生(sheng)產(chan)(chan)(chan)成本顯(xian)然正(zheng)在穩(wen)步上升(sheng)。有理由相信(xin),由于國(guo)(guo)際價格的(de)低(di)迷, 出(chu)口(kou)(kou)量(liang)隨之逐步減少,2007年以后中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)許多尿素生(sheng)產(chan)(chan)(chan)商(shang)將(jiang)失去出(chu)口(kou)(kou)興趣.我們(men)同(tong)時同(tong)樣確信(xin),一(yi)些廠家尤其是像(xiang)海南富島化肥這樣的(de)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)商(shang)將(jiang)會堅(jian)守出(chu)口(kou)(kou)市場。它(ta)們(men)將(jiang)會為中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)尿素出(chu)口(kou)(kou)提供一(yi)個(ge)基本量(liang),正(zheng)因為如此(ci),中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)尿素出(chu)口(kou)(kou)在未來(lai)十年內都(dou)不(bu)會跌破100萬噸/年的(de)底線。
尿素進口
那么中國(guo)尿(niao)素(su)進(jin)口(kou)又如何呢?我(wo)(wo)們不(bu)認為2004年會有可觀的(de)尿(niao)素(su)進(jin)口(kou)量,但(dan)因為世界(jie)價格呈下降趨勢,這(zhe)將會有諸多機會用進(jin)口(kou)來提高市場競爭力。我(wo)(wo)們猜測(ce),2005年后的(de)5年內,中國(guo)的(de)尿(niao)素(su)進(jin)口(kou)總量將從25萬噸/年,逐步增加(jia)到50萬噸/年。
從世界范圍來(lai)年(nian)進(jin)取大(da)的(de)(de)尿素(su)市(shi)(shi)場應該(gai)是美國(guo)。2003年(nian),該(gai)國(guo)進(jin)口(kou)(kou)了(le)500萬(wan)噸尿素(su)。長遠(yuan)看來(lai),美國(guo)仍(reng)將(jiang)會是一個重要的(de)(de)、擴大(da)的(de)(de)尿素(su)進(jin)口(kou)(kou)市(shi)(shi)場,其進(jin)口(kou)(kou)量(liang)到(dao)2012年(nian)有望達到(dao)720萬(wan)噸。拉丁美洲的(de)(de)進(jin)口(kou)(kou)需求也將(jiang)穩步增長,到(dao)2012年(nian),該(gai)地區(qu)的(de)(de)尿素(su)進(jin)口(kou)(kou)總(zong)量(liang)將(jiang)超(chao)過700萬(wan)噸,雖然其2003年(nian)進(jin)口(kou)(kou)量(liang)只有560萬(wan)噸。
印度(du)2003年(nian)的進口(kou)量(liang)非常小(xiao),只有不到(dao)(dao)20萬(wan)(wan)噸。但(dan)(dan)因(yin)為(wei)其快(kuai)速(su)增長(chang)(chang)的尿(niao)(niao)(niao)素需求都將依靠(kao)進口(kou)來滿(man)足,該國(guo)未來尿(niao)(niao)(niao)素進口(kou)量(liang)必(bi)定會快(kuai)速(su)增長(chang)(chang)。我(wo)們預計,到(dao)(dao)2007年(nian),印度(du)尿(niao)(niao)(niao)素進口(kou)量(liang)將達到(dao)(dao)200萬(wan)(wan)噸,到(dao)(dao)2012年(nian),達450萬(wan)(wan)噸。其他亞洲國(guo)家的進口(kou)增長(chang)(chang)也將很可觀,但(dan)(dan)這(zhe)些增長(chang)(chang)將被(bei)越南因(yin)本(ben)國(guo)產量(liang)提高而減少的進口(kou)量(liang)所抵消。
尿素需求
世(shi)界尿(niao)素市(shi)場(chang)需求主要(yao)是由(you)中國和印(yin)度(du)來決定(ding)的。2003年,全球尿(niao)素消費量為1.12億噸,其中63%的消費來自亞洲(zhou)。
在全球2003年(nian)消(xiao)耗的(de)(de)1.12億(yi)噸尿素(su)中,84%作為(wei)單(dan)純(chun)肥(fei)料(liao)(liao)或非復合氮磷鉀肥(fei)被直接使用;尿素(su)與(yu)硝銨肥(fei)料(liao)(liao)共同使用占總消(xiao)費量(liang)的(de)(de)7%;不作為(wei)化肥(fei)來使用的(de)(de)占6%。在我(wo)(wo)們預(yu)測的(de)(de)時間范圍內,尿素(su)與(yu)硝銨肥(fei)料(liao)(liao)共同使用的(de)(de)比例(li)(li)將上升到(dao)87%。我(wo)(wo)們的(de)(de)資料(liao)(liao)顯示,到(dao)2012年(nian)之(zhi)前,尿素(su)不作為(wei)化肥(fei)來使用將占總消(xiao)費量(liang)的(de)(de)6%,這個(ge)比例(li)(li)有(you)可能更高。
總(zong)的(de)來說,2003年全球氮(dan)(dan)肥(fei)消(xiao)(xiao)費略微超(chao)過(guo)8500萬噸(dun),其中尿(niao)素(su)(su)(su)作為化肥(fei)來使(shi)用(yong)(yong)占56%。在亞洲(zhou),尿(niao)素(su)(su)(su)在氮(dan)(dan)肥(fei)消(xiao)(xiao)費中所占的(de)比例(li)要高得多。2003年,作為化肥(fei)來使(shi)用(yong)(yong)的(de)尿(niao)素(su)(su)(su)在亞洲(zhou)氮(dan)(dan)肥(fei)消(xiao)(xiao)費總(zong)量中的(de)比例(li)為71%,到2012年,這個比例(li)將攀升到76%。
尿素供需展望
2012年(nian)之前,世界尿素進口需求將(jiang)以大(da)約平(ping)均每(mei)年(nian)3.3%的(de)(de)幅(fu)度(du)(du)穩步(bu)增長(chang)。主要的(de)(de)增長(chang)區(qu)域將(jiang)在(zai)亞(ya)洲(zhou),尤其是在(zai)印(yin)度(du)(du)。同時,拉丁美(mei)洲(zhou)和北(bei)美(mei)的(de)(de)需求也將(jiang)有相當程度(du)(du)的(de)(de)提(ti)高。
2012年之前(qian),世(shi)界主要的(de)尿素(su)出(chu)口(kou)增長(chang)將來自那些(xie)長(chang)期(qi)的(de)(成本低的(de))供應商們(men),尤其(qi)是(shi)中東。隨著新(xin)產能設備在(zai)(zai)伊朗、卡(ka)塔爾、沙特和阿曼等國(guo)的(de)投入使用,該地(di)區的(de)出(chu)口(kou)量在(zai)(zai)2012年之前(qian)將翻番到1500萬噸(dun)/年。伊拉克的(de)出(chu)口(kou)在(zai)(zai)本展望期(qi)限(2004-2012)的(de)末期(qi)也有可能恢復。因為一(yi)系列新(xin)項目,尤其(qi)是(shi)在(zai)(zai)埃及(ji)(ji)和委內瑞拉上馬以及(ji)(ji)印度尼西亞生產水平的(de)恢復,其(qi)他長(chang)期(qi)尿素(su)出(chu)口(kou)國(guo)的(de)出(chu)口(kou)在(zai)(zai)此(ci)期(qi)間將會從700萬噸(dun)/年提高到1080萬噸(dun)/年。
尿(niao)素(su)出(chu)口(kou)供應(ying)增長將(jiang)(jiang)主要發(fa)生(sheng)在2007年(nian)之(zhi)前,此(ci)間約有總共800萬(wan)噸(dun)/年(nian)的尿(niao)素(su)出(chu)口(kou)產(chan)能設施將(jiang)(jiang)投入生(sheng)產(chan)。2004年(nian),為平衡需(xu)求,邊緣出(chu)口(kou)國將(jiang)(jiang)被(bei)(bei)迫削減(jian)(jian)對國際市場的供應(ying),而(er)在2005-2008年(nian)期間(尤(you)其(qi)是2006年(nian)),它們(men)將(jiang)(jiang)被(bei)(bei)迫削減(jian)(jian)更多(duo)的供應(ying)。
2012年前尿素價格展望
有(you)鑒于(yu)(yu)尿(niao)(niao)素(su)產(chan)能和產(chan)量都將提高(gao),我們預(yu)計,世界尿(niao)(niao)素(su)市(shi)(shi)(shi)場從2004年(nian)到(dao)(dao)(dao)2008年(nian)都將處于(yu)(yu)過剩狀態(tai),換言之(zhi),因為供大(da)于(yu)(yu)求,價格將被迫走低,那些成本較高(gao)的(de)(de)生產(chan)者(zhe)將最終被擠出(chu)(chu)市(shi)(shi)(shi)場。我們目前的(de)(de)預(yu)測表明,2009年(nian)尿(niao)(niao)素(su)市(shi)(shi)(shi)場將出(chu)(chu)現(xian)短缺,價格因而有(you)可(ke)能反彈(dan)。但也(ye)有(you)很大(da)的(de)(de)可(ke)能各國不斷宣布上(shang)馬新尿(niao)(niao)素(su)產(chan)能項(xiang)目,市(shi)(shi)(shi)場過剩將一(yi)直持續到(dao)(dao)(dao)2012年(nian)。在這(zhe)段時間內,我們預(yu)測中國尿(niao)(niao)素(su)生產(chan)成本將持續上(shang)升。到(dao)(dao)(dao)2007年(nian),如果要和出(chu)(chu)口到(dao)(dao)(dao)越(yue)南的(de)(de)中東尿(niao)(niao)素(su)競(jing)爭的(de)(de)話,中國出(chu)(chu)口尿(niao)(niao)素(su)的(de)(de)倒算(suan)價格必(bi)須(xu)低于(yu)(yu)中國大(da)陸尿(niao)(niao)素(su)生產(chan)廠家(jia)的(de)(de)平(ping)均生產(chan)成本。 |