一是近年來國家加大了對三農的支持力度，出臺了各項優惠政策，極大地鼓勵了農民的種糧積極性，加大了農田投入。國內農資市場供銷兩旺刺激了國內化肥企業紛紛擴大產能。
二是由于國際石油、天然氣價格幾年來連續上漲，使煤化工、磷化工比較效益提高，又適逢“十一五”開局，幾乎國內所有產煤省份、磷資源大省都把煤化工、磷化工列為當地發展重點。以資源占有為目的的大量社會資金流向化肥原料產地，大量新建裝置投入建設或列入規劃。之后，隨著新建產能的相繼投產，必然加快化肥供求關系的改變。近年來，山西、內蒙古、新疆、四川等地的尿素產能大幅增加，云、貴、川、鄂磷復肥大型裝置競相建設，即是這一現象的明顯體現。
三是一批有一定裝備和管理基礎的中小化肥企業，擔心國家取消優惠政策后被市場邊緣化，所以在市場形勢較好時加大改擴建力度，加快向大型企業過渡。這在煤炭產地、磷資源大省和國家糧棉主產區的化肥企業表現尤為突出，近年來新增化肥產能主要由這一批企業擴建形成。以山東為例，沒有資源優勢卻是農業大省，近年依靠自己的市場優勢、技術優勢和管理優勢，提高產業集中度和裝置綜合技術水平，培植6～8個年產基礎化肥100萬噸以上的企業集團，實現原料煤供應的多元化，創立產銷合作共贏的化肥市場新秩序，從而走出一條強勢發展的新路。目前已成為年產能超過1000萬噸的尿素生產大省。
四是去年以來國家醞釀改革化肥流通體制，欲由補貼企業改為直補農民，放開化肥價格，取消優惠政策。不想退出化肥領域的企業紛紛致力于擴能、降低成本以求生存，通過填平補齊，提高了企業產能，卻加劇了全行業產能過剩。
