IHS化學公司高級咨詢師EvgeniaApostolopoulou近日表示，美國新增氮肥產能將改變化肥市場的貿易流向。由(you)于能源價(jia)格大(da)幅下跌造成化肥(fei)價(jia)格走軟，2015年(nian)美國(guo)化肥(fei)工業通過并購出(chu)現(xian)了整合，同時(shi)巴(ba)西等主(zhu)要買家需(xu)求減弱(ruo)，國(guo)際肥(fei)料協會(IFA)認為，未來5年(nian)全球氮肥(fei)供(gong)應(ying)(ying)增(zeng)速將(jiang)(jiang)超過需(xu)求增(zeng)速，供(gong)應(ying)(ying)過剩局(ju)面將(jiang)(jiang)加快出(chu)現(xian)。
美國擴增氮肥產能
2014年美國超過印度成為全球最大的尿素進(jin)(jin)口(kou)(kou)國，當(dang)年(nian)(nian)的進(jin)(jin)口(kou)(kou)量達到800萬噸(dun)，相(xiang)當(dang)于其需求的58%，因此進(jin)(jin)口(kou)(kou)價格(ge)對美(mei)(mei)國肥料價格(ge)的影(ying)響很大(da)。美(mei)(mei)國約(yue)一半(ban)的尿(niao)素(su)進(jin)(jin)口(kou)(kou)量來自于中東地區(qu)，尤其是(shi)卡塔(ta)爾(er)自2013年(nian)(nian)以來逐步增加(jia)了在美(mei)(mei)國市場(chang)的份額，當(dang)前已經成為美(mei)(mei)國第(di)一大(da)尿(niao)素(su)供(gong)應國。基于2015年(nian)(nian)前三季度的統計數據，中國出口(kou)(kou)到美(mei)(mei)國的尿(niao)素(su)約(yue)占(zhan)其總進(jin)(jin)口(kou)(kou)量的15%。
據IHS化學的最(zui)新(xin)數據，未來5年，美(mei)國(guo)尿素產能將(jiang)增(zeng)長逾一倍，從(cong)2014年的690萬噸(dun)/年大(da)幅(fu)增(zeng)加至2020 年的1430萬噸(dun)/年。美(mei)國(guo)氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)產能的增(zeng)長正在改變全球氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)市場(chang)格局。美(mei)國(guo)生產商正準(zhun)備大(da)幅(fu)擴能以充分(fen)利(li)用(yong)當地廉價的天然氣資源，大(da)多數氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)巨頭(tou)已經決定擴大(da)氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)產能，同時一些新(xin)進入市場(chang)的生產商正計劃新(xin)建(jian)氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)生產裝置。2020年前，美(mei)國(guo)氮(dan)(dan)肥(fei)(fei)(fei)需求預計將(jiang)以年均約2%的速度(du)增(zeng)長。
EvgeniaApostolopoulou表示，美(mei)國新(xin)增產能(neng)陸續投產將(jiang)減(jian)少該國對(dui)于進口尿素的依(yi)賴，從而(er)令出口美(mei)國尿素市場(chang)的供應國尋求新(xin)的市場(chang)。
歐美氮肥業務重組
過去的10~15年(nian)(nian)，歐(ou)洲(zhou)和美(mei)(mei)(mei)國等地的氮肥(fei)工(gong)業(ye)已經進(jin)行了(le)大(da)(da)規模重組。這種重組活動將(jiang)(jiang)繼(ji)續(xu)。今年(nian)(nian)8月6日，美(mei)(mei)(mei)國CF工(gong)業(ye)公司宣(xuan)布達成(cheng)一(yi)項(xiang)價(jia)值(zhi)80億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)的協(xie)議，收(shou)購荷(he)蘭化肥(fei)及化學品制造商OCINV部分(fen)資產(chan)，其中包(bao)括20億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)的債務(wu)。該交(jiao)易將(jiang)(jiang)于2016年(nian)(nian)完成(cheng)。CF以大(da)(da)約60億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)的價(jia)格收(shou)購OCI在(zai)歐(ou)洲(zhou)、北美(mei)(mei)(mei)的氮肥(fei)和甲(jia)醇(chun)資產(chan)以及全(quan)球分(fen)銷(xiao)業(ye)務(wu)。此項(xiang)交(jiao)易將(jiang)(jiang)使CF的產(chan)能在(zai)未來兩年(nian)(nian)擴大(da)(da)65%。新公司在(zai)2016年(nian)(nian)年(nian)(nian)中氮肥(fei)產(chan)能將(jiang)(jiang)達1200萬噸，從(cong)而成(cheng)為全(quan)球最大(da)(da)的氮肥(fei)生產(chan)企業(ye)。
OCI目(mu)(mu)前正(zheng)在美國得克(ke)薩斯(si)州新(xin)建甲醇項目(mu)(mu)，計劃將(jiang)在2017年完成，年產能達175萬噸，屆時將(jiang)成為(wei)世界最(zui)大(da)的(de)甲醇設施。新(xin)公司將(jiang)持有(you)該項目(mu)(mu)45%的(de)股(gu)份。新(xin)公司總部設在英(ying)國，CF股(gu)東將(jiang)擁(yong)有(you)新(xin)公司的(de)72.3%股(gu)份，OCI股(gu)東將(jiang)擁(yong)有(you)27.7%股(gu)份。
就在CF工(gong)業宣布收購(gou)OCI交(jiao)易的4天后，CF同意美國(guo)農(nong)民(min)合作組織(zhi)CHS購(gou)買(mai)CF工(gong)業旗(qi)下氮業務少量股(gu)權，并簽署長期的供(gong)應協議。CHS將投(tou)資28億(yi)美元購(gou)買(mai)CF旗(qi)下氮業務8%的股(gu)權。
中國仍是最大出口國
據(ju)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)家統計局的數據(ju)，2014年(nian)中國(guo)(guo)共計出(chu)口(kou)(kou)尿素(su)(su)1360萬噸(dun)，其(qi)(qi)中38%出(chu)口(kou)(kou)至印度(du)(du)市場(chang)(chang)，比2013年(nian)增加220萬噸(dun)。美國(guo)(guo)是中國(guo)(guo)尿素(su)(su)的第(di)二大(da)出(chu)口(kou)(kou)市場(chang)(chang)，2014年(nian)中國(guo)(guo)向(xiang)美國(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)尿素(su)(su)130萬噸(dun)，同比增長一倍多。今年(nian)1~10月份(fen)，中國(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)尿素(su)(su)1050萬噸(dun)，其(qi)(qi)中40%(420萬噸(dun))出(chu)口(kou)(kou)至印度(du)(du)市場(chang)(chang)，另外10%(100萬噸(dun))出(chu)口(kou)(kou)到(dao)了(le)美國(guo)(guo)市場(chang)(chang)。
EvgeniaApostolopoulou表示，2015年的(de)數據(ju)顯(xian)示中(zhong)國(guo)尿素(su)出口(kou)(kou)量(liang)開始下降，預(yu)計全(quan)(quan)年出口(kou)(kou)量(liang)為1250萬噸，但(dan)是(shi)中(zhong)國(guo)仍(reng)然(ran)是(shi)全(quan)(quan)球最(zui)大的(de)尿素(su)出口(kou)(kou)國(guo)。
供應增速將超過需求
全球氮肥需求的歷史年均增長速度約為2%。國際肥料協會(IFA)的數據顯示，2013年全球氮肥和鉀肥的消費出現增長，而磷肥消(xiao)費(fei)出(chu)現下降。2014年全球(qiu)氮肥(fei)(fei)、磷肥(fei)(fei)和鉀(jia)肥(fei)(fei)的消(xiao)費(fei)均出(chu)現增(zeng)長(chang)。預計(ji)2015年全球(qiu)氮肥(fei)(fei)需(xu)求(qiu)將(jiang)增(zeng)長(chang)1%，磷肥(fei)(fei)需(xu)求(qiu)將(jiang)增(zeng)長(chang)1.1%，而鉀(jia)肥(fei)(fei)需(xu)求(qiu)將(jiang)增(zeng)長(chang)0.8%
展望未來(lai)，IFA預測2020年(nian)前全球氮肥(fei)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)將(jiang)(jiang)(jiang)以年(nian)均(jun)1.3%的速度(du)增長(chang)，而(er)磷肥(fei)和鉀肥(fei)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)將(jiang)(jiang)(jiang)分(fen)別以年(nian)均(jun)1.8%和2.6%的速度(du)增長(chang)。總體(ti)而(er)言，未來(lai)5年(nian)全球肥(fei)料(liao)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)將(jiang)(jiang)(jiang)以年(nian)均(jun)1.7%的速度(du)增長(chang)。
IFA稱，未(wei)來(lai)幾年全球氮(dan)肥產(chan)能(neng)將快速增(zeng)加，從當前至2020年計劃新(xin)增(zeng)氮(dan)肥產(chan)能(neng)的(de)國(guo)家(jia)包括東南亞(ya)(ya)(ya)的(de)印尼(ni)和(he)馬來(lai)西亞(ya)(ya)(ya)，非洲(zhou)的(de)埃及、尼(ni)日利亞(ya)(ya)(ya)、加蓬、坦桑尼(ni)亞(ya)(ya)(ya)和(he)安(an)哥(ge)拉，以(yi)及美國(guo)。全球氮(dan)肥擴能(neng)主要(yao)(yao)發(fa)(fa)生在低成(cheng)本地區，新(xin)增(zeng)產(chan)能(neng)主要(yao)(yao)將集中(zhong)在2017年前發(fa)(fa)生。
IFA表示(shi)，受供應(ying)顯(xian)著增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)以及需求(qiu)增(zeng)(zeng)速放緩的影響，全球(qiu)氮(dan)肥供應(ying)過剩(sheng)局(ju)面將(jiang)加(jia)(jia)快出(chu)現。未來5年(nian)(nian)(nian)，全球(qiu)氮(dan)肥供應(ying)增(zeng)(zeng)速將(jiang)超(chao)過需求(qiu)增(zeng)(zeng)速，潛在的年(nian)(nian)(nian)供應(ying)過剩(sheng)量將(jiang)從(cong)2016年(nian)(nian)(nian)的1000萬噸(dun)增(zeng)(zeng)加(jia)(jia)至2019年(nian)(nian)(nian)的1800萬噸(dun)。
