我們統計的國內草甘膦行業裝置數量為19套,總產能70.2萬(wan)噸。
2017年(nian)(nian)草(cao)甘(gan)膦市場回顧(gu)。根據百(bai)川資(zi)訊統計,2017年(nian)(nian)我國(guo)共生產(chan)(chan)草(cao)甘(gan)膦50.48萬噸(dun),2016年(nian)(nian)為(wei)50.51萬噸(dun),產(chan)(chan)量(liang)基本(ben)持平,以年(nian)(nian)平均(jun)有(you)效(xiao)產(chan)(chan)能73.7萬噸(dun)計算((年(nian)(nian)初(chu)有(you)效(xiao)產(chan)(chan)能+年(nian)(nian)末有(you)效(xiao)產(chan)(chan)能)/2),行(xing)業平均(jun)開工率達到68.49%。其中,2017年(nian)(nian)大廠(chang)(chang)產(chan)(chan)量(liang)為(wei)43萬噸(dun),小廠(chang)(chang)產(chan)(chan)量(liang)為(wei)7.5萬噸(dun),2016年(nian)(nian)大廠(chang)(chang)與(yu)小廠(chang)(chang)產(chan)(chan)量(liang)分別為(wei)44.6萬噸(dun)和5.9萬噸(dun),小廠(chang)(chang)的(de)產(chan)(chan)量(liang)占比由2016年(nian)(nian)的(de)11.7%提高到2017年(nian)(nian)的(de)14.9%,也驗證(zheng)了行(xing)業景氣(qi)上行(xing)周期中,小廠(chang)(chang)出貨量(liang)及開工率均(jun)在上行(xing)。
草甘膦行(xing)(xing)業開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率追蹤:2018年02月(yue),受春(chun)節假期影(ying)響,行(xing)(xing)業開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率驟(zou)降(jiang)(jiang)(jiang),平均(jun)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率59.1%(-14.6ppt.,月(yue)環比,下(xia)同),TTM開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率66.7%(-1.0ppt.)。大(da)廠(產(chan)能在(zai)5萬噸(dun)及以上的企業)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率65.8%(-9.0ppt.),TTM開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率降(jiang)(jiang)(jiang)低至69.9%(-0.9ppt.);小廠開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率31.1%(-38.2ppt.),TTM開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率降(jiang)(jiang)(jiang)低至52.9%(-1.3ppt.)。
草(cao)甘膦(lin)(lin)2月均(jun)(jun)價環(huan)比(bi)降低。目(mu)前(qian)草(cao)甘膦(lin)(lin)價格(ge)(ge)為25000元(yuan)/噸(95%原(yuan)(yuan)粉華(hua)東地(di)區價格(ge)(ge)),與上(shang)個月持平,但較前(qian)期(qi)有了一定幅度的下(xia)(xia)(xia)跌,主要原(yuan)(yuan)因(yin)為甘氨酸(suan)等(deng)原(yuan)(yuan)料(liao)價格(ge)(ge)回落所(suo)致。甘氨酸(suan)價格(ge)(ge)下(xia)(xia)(xia)降至10500元(yuan)/噸,IDAN價格(ge)(ge)下(xia)(xia)(xia)降至12250元(yuan)/噸,黃磷價格(ge)(ge)小幅上(shang)升至17500元(yuan)/噸,草(cao)甘膦(lin)(lin)企業(ye)生(sheng)產(chan)成本下(xia)(xia)(xia)降。另一方(fang)面(mian),隨著草(cao)甘膦(lin)(lin)步(bu)入消(xiao)費(fei)淡季,草(cao)甘膦(lin)(lin)月均(jun)(jun)價環(huan)比(bi)有所(suo)下(xia)(xia)(xia)降,2018年(nian)2月草(cao)甘膦(lin)(lin)華(hua)東市(shi)場均(jun)(jun)價為25089元(yuan)/噸,相比(bi)上(shang)年(nian)同期(qi)增加(jia)6.8%,月均(jun)(jun)價環(huan)比(bi)下(xia)(xia)(xia)降6.0%。
2018年草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)行業將維持(chi)較高(gao)景氣度。草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)行業洗牌(pai)進展順利,供(gong)求(qiu)(qiu)關系正在發生逆轉,價(jia)(jia)格反彈時產(chan)(chan)能不會大規模釋(shi)放,開工(gong)率提(ti)升(sheng)將是(shi)主要(yao)的(de)供(gong)給增(zeng)量(liang),而(er)小廠(chang)出(chu)貨(huo)量(liang)及(ji)開工(gong)率的(de)波動性,是(shi)草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)價(jia)(jia)格周(zhou)期波動的(de)主要(yao)驅動力。目前草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)開工(gong)率已處歷史高(gao)位,2018年行業幾(ji)乎沒有(you)(you)新(xin)增(zeng)產(chan)(chan)能,僅江西金龍預計新(xin)增(zeng)3萬(wan)噸(dun),其(qi)他(ta)均(jun)不確(que)定性較大,需求(qiu)(qiu)方面,受全(quan)球轉基因作物耕(geng)種面積(ji)持(chi)續(xu)增(zeng)長(chang)以及(ji)國際(ji)制劑廠(chang)商補庫存的(de)影響,草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)需求(qiu)(qiu)仍在增(zeng)長(chang),預計2018年草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)供(gong)應(ying)仍偏緊。另(ling)一方面,環保真正對(dui)草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)產(chan)(chan)業鏈產(chan)(chan)生約(yue)束在甘(gan)(gan)(gan)(gan)氨酸,環保持(chi)續(xu)高(gao)壓下,甘(gan)(gan)(gan)(gan)氨酸有(you)(you)望從“去(qu)(qu)產(chan)(chan)量(liang)”到“去(qu)(qu)產(chan)(chan)能”,供(gong)給縮減下價(jia)(jia)格將維持(chi)高(gao)位,從而(er)對(dui)草(cao)(cao)甘(gan)(gan)(gan)(gan)膦(lin)成本形(xing)成強有(you)(you)力的(de)支撐。
風險(xian)因(yin)素:轉基因(yin)作物種植面積增速不達預期(qi);小廠開工率迅速提升;天氣因(yin)素。
