近日，中國農資傳媒記者從“2018年硫及化肥市場研討會”上(shang)(shang)獲悉，隨著國(guo)家(jia)持續推進供給(gei)側結(jie)構性改革，我國(guo)化肥(fei)行(xing)(xing)業從(cong)產能過剩的(de)壓力中開始出現市場回暖，行(xing)(xing)業盈利能力整(zheng)體(ti)上(shang)(shang)升，特別(bie)是氮肥(fei)行(xing)(xing)業扭轉了連續3年虧損的(de)局面，成績(ji)不易。
氮肥市場(chang)呈現“五降四(si)增”
中國氮肥工(gong)業協(xie)會副秘書長(chang)高(gao)力介(jie)紹(shao)，2017年國內氮肥行業運行情況出現“五降四增(zeng)”。
產量降：2017年1-12月份，全國累計生產合成氨5640.5萬噸，同比降低7.1%；氮肥產量3806.1萬噸（折純），同比減少8.0%；尿素產(chan)量5340.2萬噸(dun)（實(shi)物量），同比降(jiang)低13.8%。
出口降：2017年我國(guo)出口氮肥554.6萬(wan)噸(dun)（折純），同比減少24.2%，其中出口尿素465萬(wan)噸(dun)（實物），同比降低47.7%。
需(xu)求降(jiang)(jiang)：2017年我國氮肥(fei)表觀消費量3276萬(wan)噸(dun)（折純），同比降(jiang)(jiang)低4.4%，其中尿素表觀消費量4886萬(wan)噸(dun)，同比降(jiang)(jiang)低8.0%。
庫存降：2017年(nian)(nian)12月底全(quan)國尿素生產企(qi)業庫存約為19.89萬(wan)噸，相比于(yu)去年(nian)(nian)同期44.15萬(wan)噸下(xia)降24.26萬(wan)噸，同比下(xia)降54.95%。
產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)降：據(ju)中國(guo)氮(dan)肥(fei)工業協(xie)會統計，2014-2017年累(lei)計退(tui)出(chu)合成(cheng)氨產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)約(yue)1043萬噸(dun)，退(tui)出(chu)尿素產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)約(yue)1590萬噸(dun)。其中2017年退(tui)出(chu)合成(cheng)氨產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)約(yue)403萬噸(dun)，退(tui)出(chu)尿素產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)約(yue)380萬噸(dun)。落(luo)后產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)的(de)退(tui)出(chu)使我國(guo)氮(dan)肥(fei)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)過剩(sheng)壓力有(you)所緩解，加上國(guo)家(jia)安全環保(bao)監(jian)管趨(qu)嚴，限制了不(bu)合規產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)的(de)發揮，氮(dan)肥(fei)供需(xu)趨(qu)于平衡，氮(dan)肥(fei)價格逐漸(jian)回歸到正(zheng)常水(shui)平。
進口(kou)增(zeng)(zeng)(zeng)：2017年(nian)我國進口(kou)氮肥24.1萬噸（折純），同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加10.6%，其中尿素進口(kou)11.5萬噸（實物(wu)），同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加74.3%。2017年(nian)我國合(he)成氨(an)進口(kou)量71.9萬噸，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長54.6%。近3年(nian)中國合(he)成氨(an)進口(kou)量急(ji)劇增(zeng)(zeng)(zeng)加。
成本(ben)增：2017年1-12月份我(wo)國尿素(su)制(zhi)造成本(ben)同比增加200元/噸以上。煤炭方面：2017年1-12月份無煙煤平均到廠價974元/噸，同比上漲38.4%，煙煤平均到廠價626元/噸，同比上漲48.3%。天然氣方面：2017年9月1日取消化肥氣價，與(yu)非居(ju)民用氣并軌(gui)后，由于資源緊缺，不能(neng)滿足需(xu)要，約(yue)30%需(xu)上網競價交(jiao)易，競拍成交(jiao)價均為最高封頂價1.86元/方。
價(jia)格增：2017年(nian)氮(dan)肥(fei)市場(chang)(chang)價(jia)格較上(shang)一年(nian)明顯回升(sheng)。據氮(dan)肥(fei)協會統計(ji)，1-12月份尿素(su)累計(ji)平(ping)均出廠(chang)價(jia)1571元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，同比上(shang)漲(zhang)310元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，漲(zhang)幅24.6%。從全年(nian)走勢來看，前三季度相對平(ping)穩，尿素(su)出廠(chang)價(jia)在1500-1600元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)的區(qu)間內波(bo)動。進入四季度以后，受煤價(jia)、氣價(jia)上(shang)漲(zhang)及氣頭企業大面積停產影響，市場(chang)(chang)價(jia)格上(shang)揚，尿素(su)價(jia)格漲(zhang)至1900元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)以上(shang)。
利潤增：據國家統計局數(shu)據顯示，2017年(nian)1-12月氮(dan)肥行(xing)業利潤總額38億元，去年(nian)同期(qi)全行(xing)業凈虧損98億元（校正后）。
國(guo)際(ji)國(guo)內市場競爭更(geng)加激烈
據中國氮(dan)肥工業協會統(tong)計， 2018年1-2月份無(wu)煙(yan)煤(mei)平(ping)(ping)(ping)均(jun)到(dao)廠價(jia)1176元(yuan)(yuan)/噸，同(tong)比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)270元(yuan)(yuan)，漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅30.4%，煙(yan)煤(mei)平(ping)(ping)(ping)均(jun)到(dao)廠價(jia)678元(yuan)(yuan)/噸，同(tong)比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)6.8%。目(mu)前無(wu)煙(yan)煤(mei)主流到(dao)廠平(ping)(ping)(ping)均(jun)價(jia)格1363元(yuan)(yuan)/噸，同(tong)比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)345元(yuan)(yuan)，漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)幅33.63%，氣化煙(yan)煤(mei)主流到(dao)廠平(ping)(ping)(ping)均(jun)價(jia)格735元(yuan)(yuan)/噸，同(tong)比(bi)(bi)上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)3.52%。天然(ran)氣價(jia)格正在(zai)協商(shang)，估計要比(bi)(bi)去年同(tong)期上(shang)(shang)(shang)浮10%。2018年尿(niao)素(su)生(sheng)產成本估計比(bi)(bi)去年同(tong)期上(shang)(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)200-300元(yuan)(yuan)/噸。
英國CRU咨詢公(gong)司分(fen)析師趙磊分(fen)析時表(biao)示(shi)，2018年(nian)上半年(nian)全(quan)(quan)球合成氨(an)供(gong)應(ying)充(chong)足，預(yu)計合成氨(an)價格將(jiang)下降(jiang)。由于今年(nian)新增產(chan)能投產(chan)或將(jiang)迫使部(bu)分(fen)地區合成氨(an)價格接近生產(chan)成本，并導致減產(chan)和提前檢修(xiu)。從全(quan)(quan)球供(gong)需情況(kuang)看，2018年(nian)全(quan)(quan)球商(shang)品氨(an)產(chan)能增長將(jiang)超過需求增長，3月初(chu)黑海合成氨(an)離岸價已經低(di)于270美元(yuan)/噸，預(yu)計6月份將(jiang)跌破220美元(yuan)/噸。
針(zhen)對(dui)全球(qiu)尿素(su)市場(chang)發展情況，趙磊表示，預計2018年全球(qiu)還(huan)將(jiang)新增尿素(su)產能500萬噸。展望(wang)未來(lai)市場(chang)，短期(qi)市場(chang)將(jiang)面臨回(hui)調(diao)壓力，中期(qi)隨農產品價格上(shang)漲以及南美和印(yin)度新一輪采購有所反(fan)彈。未來(lai)3年全球(qiu)尿素(su)產能增長仍大于需(xu)求增量(liang)。全球(qiu)出口市場(chang)份額(e)將(jiang)繼(ji)續從中國(guo)向中東和獨聯體國(guo)家轉移。
美(mei)國(guo)市場方(fang)面(mian)，2018年(nian)1季(ji)度(du)美(mei)國(guo)受新增產(chan)能開(kai)工運行不暢影響，尿素供(gong)應(ying)存在缺口，大(da)顆粒尿素價格預(yu)計將(jiang)繼續保持堅(jian)挺。二季(ji)度(du)美(mei)國(guo)需求被滿足后，預(yu)計全球尿素價格將(jiang)開(kai)始(shi)走低。
印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)市場方面，受楝樹油包(bao)膜尿素、消費稅以及消減(jian)單包(bao)尿素重量影響，預計(ji)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)2018和2019年(nian)進口(kou)增長(chang)將(jiang)放緩。據了解，2020-2021年(nian)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)還將(jiang)有(you)兩家工(gong)廠合計(ji)尿素產(chan)能(neng)260萬(wan)噸(dun)/年(nian)投產(chan)，將(jiang)導致(zhi)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)從2020年(nian)開始減(jian)少尿素進口(kou)。另(ling)外，印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)政府推動的5家工(gong)廠650萬(wan)噸(dun)尿素的復產(chan)計(ji)劃(hua)能(neng)否全部實現將(jiang)成為最大的不確定性因素。
