今年鉀肥銷售明顯頹勢，港口鉀肥堆積，和海外巨頭談判陷入暫時停滯，業內人士稱外商要調高報價60美元/噸，雙方心理(li)底線(xian)太過懸殊(shu)。
新合同(tong)還沒有(you)簽(qian)訂(ding)
2005年以(yi)來，我(wo)國建立(li)由商(shang)(shang)務部和(he)中(zhong)國五(wu)礦化(hua)工商(shang)(shang)會指導下(xia)的鉀肥進口(kou)聯合談(tan)(tan)判(pan)(pan)機制，由中(zhong)化(hua)、中(zhong)農等進口(kou)企業(ye)組成聯合談(tan)(tan)判(pan)(pan)小組與(yu)外(wai)商(shang)(shang)進行談(tan)(tan)判(pan)(pan)，提高了(le)我(wo)國鉀肥進口(kou)的對外(wai)談(tan)(tan)判(pan)(pan)能力，海外(wai)談(tan)(tan)判(pan)(pan)對象主要是白俄羅斯(si)BPC公(gong)司，其他比如烏拉爾(er)鉀肥公(gong)司和(he)加拿大鉀肥公(gong)司跟隨。
最近一次出談判結果是去年9月份：合同價290美元/噸，較上年漲60美元/噸，漲幅為26.1%，合同返利金額為15美元/噸，較此前縮減了5美元/噸。這次談判達成時間偏晚，所以合同兌現期只簽訂了半年，價格和印度持平，歷(li)史上中國進口鉀肥價格都(dou)低于印度，屬全(quan)球進口價格洼地(di)。無論合同(tong)是(shi)從(cong)去年(nian)9月，還(huan)是(shi)今年(nian)1月算起(qi)，現在執行期(qi)都(dou)已(yi)結束(shu)，但是(shi)新(xin)(xin)合同(tong)卻一直沒(mei)有(you)簽訂下來。不但新(xin)(xin)合同(tong)沒(mei)有(you)，連(lian)談判的消息也沒(mei)有(you)，業內人士表示，外方希望在去年(nian)基礎(chu)上再上漲60美元，這就導致(zhi)談判實質上處(chu)于缺少接觸(chu)的停(ting)滯狀態。
中(zhong)方在談判中(zhong)的底氣來自港(gang)口庫存(cun)。對鉀(jia)肥行(xing)情來說，港(gang)口庫存(cun)是(shi)一個(ge)很重(zhong)要(yao)的參(can)考(kao)指標，從海外(wai)進口的數量是(shi)三年一定(ding)，要(yao)按(an)照合同進口，鉀(jia)肥如果在港(gang)口堆(dui)放太(tai)多(duo)，就意味著國內消費量出現問題。
鉀肥庫(ku)存影響巨頭業績
2015年年底以(yi)前，中國的港口(kou)鉀肥庫(ku)(ku)(ku)存一直在100萬(wan)噸(dun)(dun)附(fu)近波(bo)動(dong)，2015年底急速飆(biao)升到300萬(wan)噸(dun)(dun)。2016年中國港口(kou)持續去(qu)庫(ku)(ku)(ku)存，2016年底下降到200萬(wan)噸(dun)(dun)左右，此后(hou)至今港口(kou)庫(ku)(ku)(ku)存一直圍繞200萬(wan)噸(dun)(dun)波(bo)動(dong)，去(qu)年9月份達成(cheng)談判結(jie)果時庫(ku)(ku)(ku)存為160萬(wan)噸(dun)(dun)，但近期港口(kou)庫(ku)(ku)(ku)存則在270萬(wan)噸(dun)(dun)~280萬(wan)噸(dun)(dun)上下。
值得注意的是，就在港口庫存2015年急速飆升之后，中國處于壟斷地位的鉀肥進口商中化化肥業(ye)(ye)績急(ji)轉(zhuan)(zhuan)直下，2016年(nian)中(zhong)化(hua)(hua)化(hua)(hua)肥營業(ye)(ye)額(e)為(wei)149.59億(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)減少42.73%，虧損46.36億(yi)(yi)元(yuan)，公(gong)司高管在業(ye)(ye)績說(shuo)明會上稱(cheng)，業(ye)(ye)績大虧的主要原因在于(yu)鉀肥價(jia)格大跌，2017年(nian)營業(ye)(ye)額(e)為(wei)176.44億(yi)(yi)元(yuan)，虧損22.08億(yi)(yi)元(yuan)，去年(nian)港口庫存有所(suo)好(hao)轉(zhuan)(zhuan)，中(zhong)化(hua)(hua)化(hua)(hua)肥業(ye)(ye)務有所(suo)好(hao)轉(zhuan)(zhuan)，實現凈利潤4.89億(yi)(yi)元(yuan)。今(jin)年(nian)港口高庫存再次(ci)卷(juan)土而(er)來。
僅從成本(ben)考慮，目(mu)前合(he)同中規定的(de)290美(mei)元(yuan)的(de)到岸價，進口商成本(ben)相當(dang)于2330元(yuan)左右，返利后的(de)成本(ben)2160元(yuan)，考慮到經銷商還要有(you)合(he)理利潤，如(ru)果低于此，就很難盈(ying)利，6月下旬(xun)港(gang)口62%白鉀主流報(bao)價2300元(yuan)~2350元(yuan)/噸(dun)，低端成交參(can)考價2280元(yuan)~2300元(yuan)/噸(dun)，較年初價格(ge)下跌(die)250元(yuan)/噸(dun)，跌(die)幅達到9.7%。這(zhe)個(ge)價格(ge)其(qi)實就在盈(ying)虧(kui)平衡線附近。
采購量是到岸價(jia)重要指標
采(cai)購量(liang)(liang)是個(ge)非常重要的(de)(de)(de)談判指(zhi)標(biao)，中國(guo)在(zai)和海外巨頭談判中，因(yin)為(wei)采(cai)購量(liang)(liang)下降(jiang)，話語權已越來越低，比如2016年盡管中國(guo)698萬(wan)噸(dun)的(de)(de)(de)簽約(yue)量(liang)(liang)與印度(du)70萬(wan)噸(dun)之間差距(ju)懸殊，中印差價(jia)(jia)僅(jin)有(you)每噸(dun)8美元，打破了至少每噸(dun)10美元的(de)(de)(de)差價(jia)(jia)定勢(shi)。2018年，中國(guo)475萬(wan)噸(dun)與印度(du)460萬(wan)噸(dun)的(de)(de)(de)意向簽約(yue)量(liang)(liang)，已經(jing)旗(qi)鼓(gu)相(xiang)當(dang)，所以歷史上首次中印有(you)了相(xiang)同價(jia)(jia)格。
2007年中國進口氯化鉀每噸平均到(dao)岸價為(wei)243美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，同期印度價格為(wei)275美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)、巴西和東南(nan)亞地(di)區(qu)價格為(wei)350美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，2008年(nian)中國到(dao)岸價格漲(zhang)至(zhi)600~650美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，同期亞洲周(zhou)邊國家和地(di)區(qu)價格大多超(chao)過1000美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，2009年(nian)中國平均到(dao)岸價為(wei)594美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，而到(dao)了2010年(nian)這(zhe)一(yi)數字(zi)又降至(zhi)350美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，同期印度價格為(wei)460美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。
歷(li)史(shi)經驗(yan)顯示，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)價格一(yi)直比(bi)印(yin)度低，其實主要原因(yin)(yin)是(shi)(shi)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)需求(qiu)量一(yi)直高于印(yin)度，其他東(dong)南亞南國(guo)(guo)(guo)(guo)家及(ji)美洲國(guo)(guo)(guo)(guo)家鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)價格高于中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)、印(yin)度，是(shi)(shi)因(yin)(yin)為采購量小一(yi)點。這其間主要是(shi)(shi)因(yin)(yin)為印(yin)度沒(mei)有國(guo)(guo)(guo)(guo)內(nei)產能(neng)，完全依靠進口，進口量不(bu)斷(duan)(duan)攀(pan)升(sheng)，而中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)內(nei)產能(neng)持續增(zeng)(zeng)加，海外(wai)(wai)依賴則在不(bu)斷(duan)(duan)降低。不(bu)是(shi)(shi)因(yin)(yin)為中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)有鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)產能(neng)，有了談(tan)判權，而是(shi)(shi)因(yin)(yin)為鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)產能(neng)增(zeng)(zeng)加，海外(wai)(wai)采購下降，導(dao)致國(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)談(tan)判中(zhong)沒(mei)有了大客戶地位。
但是市場定價，還有(you)很多指標可循，除了港口高庫(ku)存，還有(you)邊(bian)貿價格不振，除了大合同(tong)價，還有(you)一個邊(bian)貿價，即(ji)(ji)中(zhong)外雙(shuang)方(fang)用現款(kuan)現貨的方(fang)式在陸(lu)地口岸買(mai)賣貨物(wu)，邊(bian)貿鉀肥(fei)口岸4月下(xia)旬即(ji)(ji)下(xia)破成本(ben)150元以上(shang)，這意(yi)味著進口商虧(kui)損不少。由于買(mai)賣雙(shuang)方(fang)分歧嚴重，邊(bian)貿進口也歷史性首(shou)次進入(ru)暫(zan)停談(tan)判(pan)期。
