1.草甘膦的價格曲線
中化(hua)集(ji)團(Sinochem)7月27日發(fa)布了(le)一(yi)則聲明稱，正與(yu)澳(ao)洲農業化(hua)學品公司Nufarm正就潛在收購項目進行前期探討(tao)，不過商談仍(reng)處于初(chu)步階(jie)段。
聲(sheng)明中(zhong)有一(yi)明一(yi)暗兩個關(guan)鍵詞(ci)。其一(yi)是Nufarm。Nufarm是全球最(zui)大(da)(da)的“非(fei)專(zhuan)利(li)”農藥(yao)生產商之一(yi)。中(zhong)國，正需要大(da)(da)型的農藥(yao)公司。
其二是除草劑草甘(gan)膦。因草甘(gan)膦銷售疲弱(ruo)，Nufarm在2009年6月將全年獲利(li)預(yu)估下調15%至(zhi)大約1.87億澳元。而中國(guo)，已成為(wei)全球最大的草甘(gan)膦生產和出(chu)口(kou)國(guo)。
作為世界強勢農(nong)藥品(pin)種之一，草(cao)甘膦中國出口價格曲(qu)線的(de)變化(hua)，足以折射(she)出中國農(nong)化(hua)的(de)尷尬現(xian)狀(zhuang)。
三年前，草甘膦原藥價格進入上(shang)升通道，從2萬多元/噸一(yi)路(lu)拉高至2008年4月10萬多元/噸的制高點。
草(cao)甘膦價格突漲，在(zai)(zai)業內看來，是(shi)非常(chang)不正常(chang)的(de)。原化(hua)工部化(hua)工司副司長、中國農藥工業協會名譽理事長王律先表示(shi)，“主要是(shi)去年孟山都公司的(de)生(sheng)產線一度停產，但(dan)國際轉基因作物推廣很快，尤其是(shi)生(sheng)物能(neng)源(yuan)作物對草(cao)甘膦需求量(liang)還(huan)在(zai)(zai)增大。在(zai)(zai)缺貨和中間商熱炒(chao)的(de)雙重(zhong)作用下，草(cao)甘膦的(de)價格被(bei)抬(tai)高到10萬(wan)/噸甚至11萬(wan)/噸。”
暴利的(de)刺激(ji)下(xia)，新(xin)一輪的(de)投(tou)資(zi)擴產高潮隨(sui)之而起。
王(wang)律先說，“這(zhe)段時間(jian)不管廠大廠小，草甘膦廠家都獲得了豐厚的收益(yi)。也(ye)正是這(zhe)種不正常的情(qing)況，大大地推動了國內盲(mang)目(mu)的重(zhong)復建設，所以到處(chu)在(zai)上(shang)草甘膦項目(mu)。”
國(guo)信(xin)證券聯席研究總監、化工行業(ye)(ye)首席分析(xi)師邱(qiu)偉指出(chu)，2007年國(guo)內草(cao)甘膦產(chan)(chan)能(neng)(neng)達到(dao)39萬噸左(zuo)右(you)，產(chan)(chan)品(pin)80%以(yi)上(shang)出(chu)口。目(mu)前國(guo)內草(cao)甘膦年總產(chan)(chan)量(liang)在(zai)30萬噸左(zuo)右(you)，年生(sheng)產(chan)(chan)能(neng)(neng)力達60 萬噸。幾(ji)家(jia)大型農藥生(sheng)產(chan)(chan)企(qi)業(ye)(ye)的(de)草(cao)甘膦新(xin)建及擴(kuo)建項目(mu)均在(zai)動工。據不完全統(tong)(tong)計，僅(jin)2008年至(zhi)2010年就有12家(jia)企(qi)業(ye)(ye)在(zai)擴(kuo)產(chan)(chan)或新(xin)規劃，擬(ni)新(xin)增(zeng)產(chan)(chan)能(neng)(neng)約38萬噸，2008年底的(de)新(xin)增(zeng)產(chan)(chan)能(neng)(neng)就超過2007年的(de)國(guo)內總產(chan)(chan)量(liang)。不過由于產(chan)(chan)能(neng)(neng)分散(san)，準確的(de)數據難以(yi)統(tong)(tong)計。
對于涌入的(de)資本而(er)言，10萬(wan)多元/噸的(de)高價位曾讓他(ta)們產(chan)生超額(e)利潤觸手可及的(de)錯覺。但在(zai)金融危機爆發后，他(ta)們的(de)財富夢想泡(pao)沫卻(que)迅速幻(huan)滅。
目前，市場(chang)需(xu)求(qiu)下降，出口額下滑的(de)局(ju)面還在(zai)繼續。
國家統計局(ju)公布的(de)數據顯(xian)示，2009年1-5月份，包括草甘膦在內的(de)農藥(yao)出口為23.7萬(wan)噸，同(tong)比下降1.8%，出口金額6.7億美元，同(tong)比下降32.3%。
6月24日，孟(meng)山都宣布了(le)其2008/2009財年的(de)(de)第三季度(du)(du)財務數據(ju)。數據(ju)顯示，第三季度(du)(du)草甘膦產品的(de)(de)銷(xiao)售凈收入為6.14億(yi)美(mei)元(yuan)，去年同期為11.68億(yi)美(mei)元(yuan)，減(jian)少(shao)了(le)47%。同時草甘膦價格暴跌，從去年的(de)(de)10美(mei)元(yuan)/公(gong)斤降到了(le)現在的(de)(de)3美(mei)元(yuan)/公(gong)斤。
全球草甘膦的價格繼續下探，中國生產草甘膦的企業也因草甘膦產能過剩等綜合因素陷入了困境。國內3家生產草甘膦的上市公司新安股份（600596.SH）、江山股份（600389.SH）、華星化工（002018.SZ）今(jin)年第(di)一(yi)季(ji)度(du)的財務報告(gao)顯示，三家企業第(di)一(yi)季(ji)度(du)營業收(shou)入同(tong)比下降依次為35.15%、31.63%和57.87%，而(er)且下降的趨(qu)勢還將持續。華(hua)星(xing)化工(gong)預計今(jin)年上半(ban)年凈(jing)利潤將同(tong)比減少60%-80%。
“如果失(shi)去國際市場，靠國內每年(nian)5萬噸上下的(de)(de)消費能(neng)力是難以消化(hua)產(chan)能(neng)的(de)(de)。”一位草甘(gan)膦廠商代表說。
與此同時，產能過剩將中國草(cao)甘(gan)膦(lin)廠商進一步推入了(le)價(jia)格戰的泥潭。草(cao)甘(gan)膦(lin)價(jia)格也因此從(cong)2008年底開(kai)始一路(lu)走低，回落到2006年的水平(ping)。
行業數據顯示(shi)，今年7月，主(zhu)流廠家對(dui)外報價(jia)穩定至 2.0~2.05 萬元/噸，但是實(shi)際成交(jiao)價(jia)格在(zai)1.95~2.0萬元/噸。
有專家指出，草甘膦原藥成(cheng)本在(zai)2.5萬~2.6萬元(yuan)，合(he)理的價格應該在(zai)2.8萬~3萬元(yuan)。
也由于銷售業績(ji)下滑，在前兩年(nian)嘗到甜頭的草甘膦(lin)廠(chang)商開始感受到財務壓力。
上述(shu)草甘膦廠商代表向記者表示，“經銷(xiao)商銷(xiao)不動(dong)貨，回收賬款周期延(yan)長已經是(shi)行(xing)業里普遍存在的現象。”
在殘酷(ku)的(de)價格戰中，新安股份(fen)等擁有規模優勢(shi)的(de)草甘膦大(da)型企業也并不輕(qing)松。對這(zhe)些廠(chang)(chang)商而(er)言，環保投(tou)入是(shi)一筆不小的(de)資(zi)本支出，但小廠(chang)(chang)們卻不需(xu)要(yao)考慮這(zhe)方面的(de)成本。
統計(ji)顯示，目前(qian)中國(guo)已獲得草甘膦(lin)原藥登記(ji)的生(sheng)產(chan)企(qi)業(ye)有(you)81家。雖然(ran)新(xin)安股份等大型企(qi)業(ye)的產(chan)能占了(le)國(guo)內(nei)總產(chan)能的一半(ban)(ban)，但產(chan)能的另(ling)一半(ban)(ban)卻(que)掌握在年產(chan)能1萬噸以下的中小企(qi)業(ye)手(shou)中。
“環(huan)保在某種意義上意味著(zhu)成本加大，設備安裝和(he)長期的運轉(zhuan)都(dou)需要(yao)投入(ru)資金。不(bu)投入(ru)（環(huan)保成本）的廠(chang)反而競爭優勢明顯。”浙江(jiang)新安化工集團(tuan)股份有限公司一(yi)位管理人士(shi)無奈的表示(shi)。
據了(le)解(jie)，新安(an)股(gu)份數(shu)年(nian)(nian)前在新安(an)江(jiang)的草甘膦環保裝置上的投資(zi)就高達(da)5000萬元左(zuo)右，每年(nian)(nian)的運行費用也一直(zhi)維持2000萬上下。邱偉認(ren)為，“這一成本對(dui)于(yu)國內大(da)量1000噸/年(nian)(nian)到(dao)5000噸/年(nian)(nian)產能的草甘膦小廠而言，無疑是(shi)難以承受(shou)的。”
草甘膦的(de)故事是(shi)中國農藥產業的(de)縮影。在(zai)這(zhe)個產業，行(xing)業集中度(du)和(he)環保力度(du)偏低已是(shi)不爭(zheng)的(de)事實。
邱(qiu)偉(wei)指出(chu)(chu)，當前國(guo)(guo)內農(nong)(nong)藥(yao)生產企(qi)業實際上(shang)有4000多(duo)家，而“三證”齊(qi)全的(de)(de)也有2200家左右，由于現有管理法(fa)規的(de)(de)缺陷，其余2000家企(qi)業照(zhao)樣生存。目前中(zhong)國(guo)(guo)前20位(wei)生產廠(chang)家的(de)(de)農(nong)(nong)藥(yao)產量占據(ju)了(le)約41%國(guo)(guo)內和(he)出(chu)(chu)口產品市場。
在邱偉眼(yan)中(zhong)，“長久以來，中(zhong)國(guo)的(de)農藥行(xing)業(ye)始終給人以低(di)壁壘、高污染(ran)以及(ji)有多(duo)達2300多(duo)家企(qi)業(ye)參與的(de)充分競爭行(xing)業(ye)的(de)印象。”
不過(guo)，近年來，國家(jia)已開始通過(guo)環保、注冊等方式共同提(ti)升(sheng)國內農(nong)藥(yao)行業門(men)檻(jian)。2007年，國家(jia)強(qiang)制(zhi)要求甲胺磷(lin)、對(dui)硫(liu)(liu)磷(lin)、甲基對(dui)硫(liu)(liu)磷(lin)、久效(xiao)磷(lin)、磷(lin)胺等五種高毒農(nong)藥(yao)退市(shi)。
自(zi)2008年(nian)3月(yue)1日(ri)起，原(yuan)藥企業注冊資(zi)(zi)(zi)金不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)5000萬元(yuan)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)規(gui)(gui)模(mo)不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)5000萬元(yuan)，其中(zhong)環(huan)保投(tou)資(zi)(zi)(zi)不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)規(gui)(gui)模(mo)的15%。制劑（加(jia)工(gong)、復配）企業注冊資(zi)(zi)(zi)金不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)3000 萬元(yuan)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)規(gui)(gui)模(mo)不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)2000萬元(yuan)，環(huan)保投(tou)資(zi)(zi)(zi)應不(bu)(bu)低(di)(di)(di)于(yu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)規(gui)(gui)模(mo)的8%。
2009年3月，農業部和工(gong)信(xin)部聯合表示(shi)停止批準(zhun)有效成(cheng)分含(han)量低于(yu)30%的草(cao)甘(gan)(gan)膦水劑登記，這意味著占(zhan)草(cao)甘(gan)(gan)膦市場近九成(cheng)的10%草(cao)甘(gan)(gan)膦將(jiang)從2010年起退(tui)出(chu)農藥市場。
根據相關部門的(de)規劃，未來國內前50大農藥生產企業的(de)市(shi)場占有率將達到60%。
可當前的(de)情(qing)況(kuang)還不容樂觀。一位業(ye)內專家(jia)坦言，“小(xiao)廠大多不是按照產業(ye)政策去報批的(de)，屬于盲目(mu)建設。農藥管(guan)理盡管(guan)有各種規(gui)定，但(dan)是地(di)方(fang)政府管(guan)理卻(que)不是很(hen)嚴(yan)，市場又不規(gui)范，（企業(ye)）并(bing)不是處在公平競爭的(de)環(huan)境下。”
2.阿基里斯之踵
身處當(dang)前(qian)的(de)農(nong)藥市場(chang)格局中(zhong)，中(zhong)國農(nong)化企業的(de)走出(chu)去才(cai)剛(gang)起步(bu)。在(zai)(zai)王律先(xian)看(kan)來，中(zhong)國公司“現(xian)在(zai)(zai)參與國際競爭的(de)力度并不(bu)是(shi)很(hen)大，走出(chu)去的(de)還不(bu)是(shi)太多”。
在(zai)出口(kou)市場需求下滑(hua)的2009年(nian)上半年(nian)，這(zhe)些為數不多(duo)的企業(ye)也遭(zao)受了一定打擊。新安股(gu)份在(zai)2009年(nian)一季度財務(wu)報告中稱(cheng)，受國內(nei)外經濟及行(xing)業(ye)無序(xu)競爭的影響，主要產品(pin)銷售價格持續(xu)低價所(suo)致，公(gong)司(si)凈利潤(run)同(tong)(tong)比下降84.18%，并初步預測2009年(nian)中期(qi)凈利潤(run)同(tong)(tong)比減(jian)少50%以上。
一(yi)位新安股份的(de)管理人士正在為(wei)下半年的(de)經營業績(ji)感(gan)到焦慮。“雖說宏觀經濟有回暖(nuan)的(de)趨勢，但我們(men)暫時(shi)還沒(mei)有感(gan)受到國際市場真正有所好轉(zhuan)。”
但新安股份近期(qi)也有好消息傳出。在爭奪(duo)國際市場(chang)份額的征途上，這家公(gong)司上個(ge)月剛贏(ying)得了一場(chang)勝利。
6月17日，歐(ou)洲初審法院作出最(zui)終裁(cai)決：取(qu)消對(dui)(dui)新安化(hua)(hua)工草甘膦征收29.9%的反傾銷稅，并由歐(ou)盟理事(shi)會承擔相關訴訟(song)費用。新安化(hua)(hua)工由此成為歐(ou)盟對(dui)(dui)中國草甘膦發起反傾銷調查15年來(lai)，獲得勝(sheng)訴的第一(yi)個贏家(jia)。
草(cao)甘膦是新安股(gu)份(fen)的(de)主要(yao)農藥產品(pin)。憑借著2008年草(cao)甘膦的(de)牛(niu)市(shi)，新安股(gu)份(fen)這一(yi)年實現了16.90億元(yuan)的(de)凈利潤(run)，同比增長239.73%。
但新安股份的國際化(hua)之路(lu)并非一(yi)帆風順——進入國際市場(chang)意味(wei)著對(dui)原有草(cao)甘膦廠商市場(chang)空間的擠壓(ya)，注(zhu)定這條道路(lu)波折重重。
新安(an)股份主要的阻力(li)來自孟山都。在新安(an)股份入(ru)局國際市場(chang)之(zhi)前，孟山都已是這個市場(chang)當之(zhi)無愧(kui)的霸(ba)主。
20世紀70年(nian)代，憑借草甘(gan)膦專(zhuan)利，孟山都在美(mei)國(guo)、西歐、南美(mei)等地(di)投(tou)入數(shu)十億美(mei)元(yuan)，建了從原藥生產廠到制劑(ji)配制廠的(de)完整生產體(ti)系，一(yi)直壟斷世界除草劑(ji)的(de)主要市(shi)場。
這種(zhong)壟斷(duan)局面(mian)隨著專利保護到期和(he)新競爭(zheng)者(zhe)的加入而被打破。
在過(guo)去十幾(ji)年里，以孟山都和(he)新安股份為(wei)主角的反傾銷戰在歐盟、澳大利亞、巴西和(he)阿根廷等(deng)世界(jie)主要農化(hua)市(shi)場不斷上演。
新安(an)股份在(zai)歐盟一度被課以48%的高額(e)反傾銷稅，在(zai)巴西也被迫(po)離場。但(dan)在(zai)澳(ao)大利亞和阿(a)根(gen)廷則獲得了認可。
“新安草甘膦投產最早，在生產技術、產品質量方面投入最大、改進最顯著，同時開辟國際市場的力度也最大，因此才有今天草甘膦這么個局面。包括江山化工、紅太陽和華星化工在反傾銷(xiao)方面的投(tou)入(ru)都不如新安(an)多。”王律先(xian)說。
雖然14年后(hou)在歐盟獲(huo)得了反傾銷戰的勝(sheng)利，但新安股份還有一個軟(ruan)肋——產品登(deng)記(ji)證，這也(ye)是中國農化企業共同的“阿基里斯之踵”。
“產品出口必須要取得當地國進口國的登記管理，不登記不能在當地銷售。幾乎所有的國家都有登記管理，只是嚴格不嚴格的問題。”王律先進一步表示，“像新安股份、威遠生化這樣的大廠(chang)在當地(di)有登(deng)(deng)(deng)記(ji)，但辦理一(yi)個登(deng)(deng)(deng)記(ji)證需要幾(ji)百萬美元(yuan)，不(bu)是一(yi)般小廠(chang)能(neng)(neng)承(cheng)受得起的。同時，登(deng)(deng)(deng)記(ji)還需要很(hen)多資料數據。很(hen)多小廠(chang)出口額本身就不(bu)大，花好(hao)幾(ji)百萬美元(yuan)顯然不(bu)可(ke)能(neng)(neng)。”
在這種情況下，國內出口廠商大多將產(chan)品出售給(gei)擁(yong)有產(chan)品登記證的(de)中間(jian)代理商，而后(hou)(hou)者在加工(gong)后(hou)(hou)轉手倒賣的(de)同時，也(ye)順理成章的(de)賺取(qu)了中間(jian)的(de)豐厚(hou)收益。
數據(ju)顯示，2007年，中(zhong)國草甘膦(lin)出口(kou)均價為(wei)5000~5500美元(yuan)/噸，而(er)美國市場均價為(wei)29000美元(yuan)/噸（折純），兩(liang)者(zhe)之間(jian)的(de)巨大價差此后雖然有所變化(hua)，但卻一直(zhi)延(yan)續(xu)到(dao)現在。
邱偉指出(chu)，從全球主(zhu)要(yao)農(nong)(nong)藥市場美國(guo)的情況(kuang)來看(kan)，由于(yu)(yu)國(guo)外農(nong)(nong)藥企業多數(shu)擁有(you)EPA的農(nong)(nong)藥登(deng)記，而中(zhong)國(guo)企業只有(you)產地(di)登(deng)記。由于(yu)(yu)沒有(you)產品登(deng)記，中(zhong)國(guo)農(nong)(nong)藥企業目前主(zhu)要(yao)還(huan)是為國(guo)外農(nong)(nong)藥巨頭充當農(nong)(nong)藥原藥代工的角色(se)。這(zhe)也是造成草甘(gan)膦出(chu)口價與美國(guo)銷售出(chu)現巨大(da)價差的主(zhu)要(yao)原因。
新(xin)安股份上述管理人士向記(ji)者(zhe)抱(bao)怨說，“大部(bu)分的利(li)潤都在渠道這塊，但被中間商賺走(zou)了(le)。”
“未來國(guo)(guo)際市場(chang)上，國(guo)(guo)內(nei)農藥(yao)企業如果希望向農藥(yao)價值鏈的(de)高端進軍，需(xu)要充(chong)分了解國(guo)(guo)際市場(chang)規(gui)則，進入(ru)下游分銷領域(yu)。這(zhe)可以(yi)通過(guo)在國(guo)(guo)外市場(chang)設(she)立(li)分公(gong)司(si)(si)(si)進行(xing)農藥(yao)登(deng)記注(zhu)冊(ce)，建立(li)自己的(de)品(pin)牌；或者(zhe)通過(guo)合資合作與美(mei)國(guo)(guo)的(de)登(deng)記注(zhu)冊(ce)公(gong)司(si)(si)(si)和(he)銷售公(gong)司(si)(si)(si)建立(li)更深層次的(de)聯系；或者(zhe)通過(guo)取得跨(kua)國(guo)(guo)公(gong)司(si)(si)(si)淘汰產品(pin)的(de)市場(chang)銷售權進一步(bu)豐富(fu)產品(pin)線(xian)。”邱偉說。
意識到這一缺(que)陷的(de)新(xin)安股(gu)份已經開始有(you)所行動。“必須(xu)要改變原(yuan)來(lai)的(de)商業(ye)模(mo)式，一直處在這個階段比較麻煩(fan)。”上述管理(li)人士透露，新(xin)安股(gu)份除了嘗試搭建(jian)國(guo)際(ji)經銷商隊伍，還在西非等(deng)地(di)進行產(chan)品登記。但他也(ye)坦(tan)言(yan)，“起步(bu)晚了，國(guo)際(ji)化(hua)發展并不容易。”（未完）
