本期嘉賓：云(yun)南(nan)鑫(xin)疆控股集團戰略規劃部 陳(chen)波
嘉賓觀點
目前國內二銨走貨正常，下游經銷商拿貨啟動緩慢，但原料價格高位，化肥鐵路運(yun)費每噸上調0.0154元/公里(li)，成本壓(ya)力增大，企業挺漲(zhang)情緒濃厚。目前西南地區開工6成左右(you)，云(yun)貴地區64%二(er)銨(an)東北到站報價2700-2750元/噸。從國際方(fang)面來(lai)看，國際需求有(you)上漲(zhang)的趨(qu)勢，我(wo)國淡季出(chu)口關(guan)稅下(xia)調，有(you)助于我(wo)國在淡季出(chu)口量(liang)增長(chang)，這樣(yang)也能(neng)消化(hua)部分國內的產能(neng)，對春耕市(shi)場有(you)所幫助。
原料(liao)堅挺 后市看好
從陳波對生產磷肥的(de)(de)(de)(de)(de)(de)上游(you)原材(cai)料近期的(de)(de)(de)(de)(de)(de)調(diao)查分(fen)析來看，我國(guo)(guo)磷(lin)礦(kuang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)儲量(liang)(liang)很(hen)豐(feng)富，但高品質(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)不多(duo)。高品位(wei)磷(lin)礦(kuang)石(shi)開(kai)(kai)采(cai)量(liang)(liang)一(yi)般，但低品位(wei)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)磷(lin)礦(kuang)呈上漲趨勢。磷(lin)礦(kuang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)分(fen)布地域(yu)特點(dian)明顯，多(duo)集中在南(nan)(nan)方(fang)(fang)高原、丘陵中，這對季節開(kai)(kai)采(cai)也有嚴格限制。2013年(nian)12月-2014年(nian)2月的(de)(de)(de)(de)(de)(de)開(kai)(kai)采(cai)量(liang)(liang)呈下(xia)(xia)降趨勢，大多(duo)企業需(xu)(xu)要等天氣回暖(nuan)之后進行施(shi)工。2013年(nian)1-11月，國(guo)(guo)內(nei)磷(lin)礦(kuang)石(shi)產量(liang)(liang)為9740.85萬噸(dun)，同比(bi)增長12.14%。云(yun)南(nan)(nan)1-11月產量(liang)(liang)2486.17萬噸(dun)，同比(bi)增長13.81%，居全(quan)國(guo)(guo)首(shou)位(wei)。國(guo)(guo)內(nei)磷(lin)肥需(xu)(xu)求飽和，無(wu)法消化過剩產能(neng)，是(shi)(shi)導致2013年(nian)二(er)銨價格下(xia)(xia)滑的(de)(de)(de)(de)(de)(de)主(zhu)要因(yin)素。另外一(yi)個重要因(yin)素是(shi)(shi)，國(guo)(guo)際買方(fang)(fang)需(xu)(xu)求的(de)(de)(de)(de)(de)(de)減(jian)少，以及中東、南(nan)(nan)美地區磷(lin)肥產能(neng)擴(kuo)張加(jia)劇。國(guo)(guo)內(nei)、國(guo)(guo)際兩方(fang)(fang)面壓力導致2013年(nian)我國(guo)(guo)磷(lin)肥出(chu)口(kou)市(shi)場(chang)表現疲(pi)軟，即(ji)便是(shi)(shi)在窗(chuang)口(kou)期，磷(lin)肥市(shi)場(chang)仍無(wu)法達到(dao)出(chu)口(kou)預(yu)期。隨著(zhu)2013年(nian)11月底(di)磷(lin)肥冬儲啟動，下(xia)(xia)游(you)需(xu)(xu)求的(de)(de)(de)(de)(de)(de)拉動以及硫酸等原料價格的(de)(de)(de)(de)(de)(de)走低，市(shi)場(chang)略有回暖(nuan)。近期磷(lin)礦(kuang)石(shi)交易穩定，后市(shi)漲幅要看市(shi)場(chang)需(xu)(xu)求程度。
硫(liu)(liu)磺方(fang)面(mian)，2013年全(quan)球硫(liu)(liu)磺產(chan)(chan)量(liang)(liang)達(da)到5800萬噸(dun)，中東、俄(e)羅斯(si)、加拿大依(yi)(yi)(yi)舊是(shi)傳統的(de)(de)主產(chan)(chan)區(qu)。全(quan)球硫(liu)(liu)磺產(chan)(chan)能(neng)產(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)(de)變化(hua)(hua)主要(yao)來(lai)自于中東地(di)區(qu)、中亞地(di)區(qu)天然(ran)氣凈化(hua)(hua)、新(xin)煉廠的(de)(de)投產(chan)(chan)。我(wo)國雖然(ran)近幾(ji)年煉廠、天然(ran)氣凈化(hua)(hua)等(deng)大型企(qi)業逐(zhu)步投產(chan)(chan)，依(yi)(yi)(yi)然(ran)不能(neng)解決(jue)硫(liu)(liu)磺高度(du)(du)依(yi)(yi)(yi)存(cun)進口(kou)的(de)(de)問(wen)題。國內磷肥行業占了(le)我(wo)國硫(liu)(liu)磺一(yi)半以上(shang)的(de)(de)消費量(liang)(liang)，而我(wo)國磷肥的(de)(de)產(chan)(chan)量(liang)(liang)增(zeng)速在(zai)“十二(er)五”期(qi)間將明顯放緩。截至2015年國內磷肥產(chan)(chan)量(liang)(liang)優勝劣汰后的(de)(de)產(chan)(chan)能(neng)在(zai)2200萬噸(dun)左(zuo)右。同時國產(chan)(chan)硫(liu)(liu)磺的(de)(de)生產(chan)(chan)卻在(zai)加快步伐(fa)，2015年預(yu)計的(de)(de)產(chan)(chan)量(liang)(liang)達(da)1350萬噸(dun)。一(yi)進一(yi)退的(de)(de)變化(hua)(hua)，決(jue)定了(le)中國硫(liu)(liu)磺市(shi)場(chang)進口(kou)依(yi)(yi)(yi)存(cun)度(du)(du)的(de)(de)下降。這表示，我(wo)國對硫(liu)(liu)磺的(de)(de)依(yi)(yi)(yi)賴度(du)(du)在(zai)逐(zhu)漸降低，而近期(qi)硫(liu)(liu)磺的(de)(de)價格(ge)回升(sheng)，對生產(chan)(chan)企(qi)業來(lai)說，增(zeng)加了(le)生產(chan)(chan)成(cheng)本，以二(er)銨為例，每(mei)噸(dun)價格(ge)將上(shang)漲(zhang)20-30元。
出口釋(shi)壓(ya)困(kun)難重重
2013年(nian)我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)二銨出(chu)口(kou)(kou)(kou)價(jia)格像(xiang)坐過山車一樣一路(lu)猛跌，從(cong)FOB540美(mei)元(yuan)/噸降(jiang)至370美(mei)元(yuan)/噸，降(jiang)幅達到了170美(mei)元(yuan)/噸。我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)從(cong)一個磷肥(fei)出(chu)口(kou)(kou)(kou)大國(guo)(guo)(guo)如何(he)變得(de)如此被(bei)動(dong)呢(ni)？陳波分析原因(yin)有以下三個方(fang)面(mian)：首先，占我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)(kou)份額40%左右(you)的(de)(de)印度(du)由(you)于2013年(nian)貨幣貶值、政府對(dui)肥(fei)料的(de)(de)補(bu)貼下降(jiang)、較高(gao)的(de)(de)庫存量導致(zhi)印度(du)對(dui)磷肥(fei)的(de)(de)需求大量減少，談判的(de)(de)價(jia)格也是(shi)一再打壓(ya)。其次(ci)，全(quan)(quan)球磷肥(fei)產能將(jiang)(jiang)繼續擴張(zhang)。預計2016年(nian)前(qian)摩洛哥、沙特(te)等新建裝置將(jiang)(jiang)增(zeng)加(jia)400萬(wan)噸磷銨產能，2020年(nian)前(qian)還將(jiang)(jiang)增(zeng)加(jia)600萬(wan)噸，其生產成本、供(gong)應(ying)量及(ji)運輸(shu)均比我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)更具優(you)勢，且產品全(quan)(quan)部用于出(chu)口(kou)(kou)(kou)，目標直指我(wo)(wo)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)傳統出(chu)口(kou)(kou)(kou)市場(chang)印度(du)和東南亞。最后，在世界磷肥(fei)供(gong)應(ying)量擴大，需求量沒有明顯(xian)增(zeng)長的(de)(de)情況下，國(guo)(guo)(guo)內(nei)壓(ya)力也將(jiang)(jiang)通過出(chu)口(kou)(kou)(kou)釋(shi)放(fang)。出(chu)口(kou)(kou)(kou)是(shi)否(fou)是(shi)唯一出(chu)路(lu)，如何(he)改變在國(guo)(guo)(guo)際(ji)上被(bei)動(dong)的(de)(de)局面(mian)，值得(de)業界深思。
