草甘膦是由美國孟山都1971年開發的除草劑。作為有機農藥，它具有非選擇(ze)性(xing)、無殘留和低(di)毒的特點，是全(quan)球(qiu)第一(yi)大除(chu)草劑品(pin)種，占據全(quan)球(qiu)除(chu)草劑30%的市場份(fen)額。
一、環保政策頻(pin)出對草甘(gan)膦行業的影響顯現(xian)
2012年(nian)我國(guo)草(cao)甘(gan)(gan)膦(lin)(lin)產(chan)量39萬(wan)噸，全(quan)球第(di)一。而(er)生(sheng)產(chan)1噸草(cao)甘(gan)(gan)膦(lin)(lin)要(yao)排(pai)放5噸高濃度和大毒性廢(fei)水，國(guo)家(jia)近年(nian)陸續出(chu)臺了相關(guan)環(huan)保(bao)(bao)政策。過(guo)去(qu)3年(nian)不(bu)符(fu)合環(huan)保(bao)(bao)產(chan)業(ye)政策或(huo)者(zhe)技(ji)術不(bu)強的企(qi)業(ye)紛紛退出(chu)市場，行業(ye)經歷了一輪去(qu)產(chan)能化過(guo)程后，逐步(bu)提升的開工率(lv)顯(xian)示(shi)供(gong)需得到(dao)改善。2013年(nian)5月(yue)(yue)(yue)27日(ri)，環(huan)保(bao)(bao)部(bu)(bu)發布(bu)《關(guan)于開展草(cao)甘(gan)(gan)膦(lin)(lin)（雙甘(gan)(gan)膦(lin)(lin)）生(sheng)產(chan)企(qi)業(ye)環(huan)保(bao)(bao)核查(cha)工作的通(tong)知》，企(qi)業(ye)自(zi)查(cha)階段(duan)(duan)是在7月(yue)(yue)(yue)30日(ri)前(qian)，而(er)省級環(huan)保(bao)(bao)部(bu)(bu)門初審階段(duan)(duan)在9月(yue)(yue)(yue)30日(ri)前(qian)，環(huan)保(bao)(bao)部(bu)(bu)復合并發布(bu)公(gong)告的時間段(duan)(duan)則會在年(nian)底前(qian)。到(dao)2015年(nian)年(nian)底基(ji)本(ben)完成(cheng)全(quan)面(mian)核查(cha)，并公(gong)告3批符(fu)合環(huan)保(bao)(bao)要(yao)求的草(cao)甘(gan)(gan)膦(lin)(lin)生(sheng)產(chan)企(qi)業(ye)名單。核查(cha)重點在于“三廢(fei)”排(pai)放及(ji)(ji)母液回收(shou)及(ji)(ji)過(guo)程控制等。
表(biao)1 近年來國內(nei)草甘膦(lin)的相關政策
環(huan)保(bao)核(he)查(cha)以(yi)浙江(jiang)為(wei)中(zhong)(zhong)心并已向全國(guo)蔓(man)延(yan)，查(cha)處力度相當嚴格(ge)，缺乏(fa)三證(zheng)的企(qi)(qi)業勒令關停，個別農(nong)藥登記證(zheng)是借的或者建(jian)設(she)不(bu)(bu)合理的廠家(jia)，目前正被(bei)調查(cha)當中(zhong)(zhong)，極(ji)有可(ke)(ke)能面臨關停。面對嚴格(ge)的環(huan)保(bao)核(he)查(cha)，中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業進入兩(liang)難(nan)之境(jing)。按照排放標準，1噸草(cao)甘膦(lin)用在處理廢水上的投入達到2000～4000元，缺乏(fa)規模(mo)優勢和(he)(he)技(ji)術優勢的中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業難(nan)以(yi)承(cheng)擔如此高(gao)的處污成本。在2月份的時(shi)候，草(cao)甘膦(lin)穩定開(kai)工企(qi)(qi)業尚有25～26家(jia)，而(er)受環(huan)保(bao)壓力被(bei)迫(po)停產(chan)(chan)(chan)和(he)(he)設(she)備(bei)檢修等因素影(ying)響(xiang)，目前穩定開(kai)工企(qi)(qi)業降至19家(jia)左右。環(huan)保(bao)風波下(xia)，2013年(nian)6月份以(yi)來我國(guo)草(cao)甘膦(lin)產(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)呈現(xian)出較大幅度的下(xia)滑趨勢，其中(zhong)(zhong)6月產(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)為(wei)4.48萬噸，環(huan)比下(xia)滑5%，7月產(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)為(wei)3.34萬噸，同比下(xia)滑13%，環(huan)比下(xia)滑25%。而(er)數據顯(xian)示8月份產(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)基本與7月份持平。與2012年(nian)的截然(ran)不(bu)(bu)同，可(ke)(ke)見(jian)環(huan)保(bao)影(ying)響(xiang)之大。
圖1 2012年以來我國草甘膦的月度產量走勢情況
二(er)、草(cao)甘膦供給短期內不會寬松
不符合政(zheng)策或技術(shu)不過關的(de)(de)小企業將會面臨退出(chu)市場的(de)(de)風險，具(ju)備規模(mo)優勢以(yi)及掌握環(huan)境友(you)好(hao)工藝(yi)(yi)(yi)的(de)(de)公(gong)司(si)有(you)望充分受益。草甘(gan)(gan)膦的(de)(de)生(sheng)產工藝(yi)(yi)(yi)有(you)甘(gan)(gan)氨酸(suan)(suan)法(fa)(fa)和(he)IDA法(fa)(fa)兩(liang)種，兩(liang)種工藝(yi)(yi)(yi)的(de)(de)生(sheng)產成本基本一樣，但是甘(gan)(gan)氨酸(suan)(suan)法(fa)(fa)處(chu)污(wu)成本高(gao)，國際(ji)巨頭孟山(shan)都以(yi)及國內的(de)(de)主要龍(long)頭企業（江山(shan)、揚農化工、沙隆(long)達）采(cai)用環(huan)境友(you)好(hao)的(de)(de)IDA法(fa)(fa)。甘(gan)(gan)氨酸(suan)(suan)工藝(yi)(yi)(yi)法(fa)(fa)除了處(chu)污(wu)技術(shu)難和(he)成本高(gao)之外，副產物氯甲烷市場需求不振(zhen)，也使得(de)采(cai)用這類工藝(yi)(yi)(yi)的(de)(de)企業產量受限。
表2 草(cao)甘膦生(sheng)產(chan)工藝對比
草甘膦主(zhu)要應用(yong)于轉基因作物，而轉基因作物優勢突出。其全球種植面積從96年的(de)170萬(wan)公(gong)頃推(tui)廣(guang)至(zhi)12年的(de)1.7億公(gong)頃，增(zeng)長近100倍顯示其全球化推(tui)廣(guang)勢不可擋(dang)。
市場(chang)有(you)關轉(zhuan)基因(yin)(yin)作物(wu)存在安(an)(an)全隱患的(de)擔憂(you)情緒是沒必(bi)要也沒根據的(de)。（1）轉(zhuan)基因(yin)(yin)作物(wu)商(shang)業(ye)(ye)化已(yi)有(you)17年之久，技(ji)術非常成(cheng)熟(shu)。（2）多(duo)個(ge)權威機構(gou)已(yi)證實其安(an)(an)全性，歐盟(meng)指出(chu)轉(zhuan)基因(yin)(yin)作物(wu)并未顯(xian)示(shi)出(chu)給人(ren)體健康(kang)和(he)環境帶(dai)來任何新的(de)風險。（3）經得起多(duo)次(ci)考(kao)驗，例如2012年美國農業(ye)(ye)部通過嚴格考(kao)證，認為抗(kang)草甘膦(lin)轉(zhuan)基因(yin)(yin)甜菜的(de)安(an)(an)全性與一般的(de)甜菜無(wu)異，因(yin)(yin)此解禁(jin)一系列抗(kang)草甘膦(lin)的(de)轉(zhuan)基因(yin)(yin)甜菜。
表(biao)3 轉(zhuan)基(ji)因(yin)作物的五大優(you)勢
草甘膦主要(yao)針對轉(zhuan)(zhuan)基(ji)(ji)(ji)因(yin)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)和(he)(he)玉米，2012年(nian)這(zhe)兩種(zhong)(zhong)作物種(zhong)(zhong)植面(mian)積(ji)合計增(zeng)速為8.3%，2013年(nian)有以下三大(da)(da)(da)(da)看點(dian)：（1）2013年(nian)6月中國(guo)(guo)批(pi)準發放了三個轉(zhuan)(zhuan)基(ji)(ji)(ji)因(yin)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)進口安(an)全證書。中國(guo)(guo)作為全球(qiu)最大(da)(da)(da)(da)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)進口國(guo)(guo)，每年(nian)進口的(de)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)中有約60%來自巴(ba)(ba)西和(he)(he)阿根廷，這(zhe)將帶來巴(ba)(ba)西相關轉(zhuan)(zhuan)基(ji)(ji)(ji)因(yin)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)種(zhong)(zhong)植面(mian)積(ji)的(de)增(zeng)長(chang)，從而增(zeng)加對草甘膦的(de)需求。（2）轉(zhuan)(zhuan)基(ji)(ji)(ji)因(yin)作物第二(er)大(da)(da)(da)(da)國(guo)(guo)巴(ba)(ba)西首批(pi)復合性狀(zhuang)大(da)(da)(da)(da)豆(dou)并商(shang)業(ye)化。（3）孟(meng)山都研發的(de)抗旱玉米首次在轉(zhuan)(zhuan)基(ji)(ji)(ji)因(yin)作物第一大(da)(da)(da)(da)國(guo)(guo)美國(guo)(guo)上市。
預計(ji)2013年全(quan)球轉基因大(da)豆和玉米的種植面積(ji)合計(ji)增速(su)(su)有望達到10%，由于草甘膦(lin)主要針對轉基因大(da)豆和玉米，歷史數據表明草甘膦(lin)需(xu)求增速(su)(su)與(yu)前兩者種植面積(ji)合計(ji)增速(su)(su)基本是(shi)一致的，因此2013年草甘膦(lin)全(quan)球需(xu)求有望在70萬噸的基礎上(shang)實現(xian)10%的增長(chang)。
經(jing)過2009年到(dao)2012年上(shang)半年的(de)去產(chan)能化調整，草(cao)甘(gan)膦(lin)在(zai)(zai)2012年下(xia)半年開始復蘇并迅速進(jin)入(ru)了(le)景氣(qi)上(shang)升通道，迎(ying)來了(le)量價(jia)齊升的(de)大好(hao)局面(mian)。2013年以來，隨著(zhu)環(huan)保核查(cha)(cha)在(zai)(zai)市場上(shang)的(de)發酵(jiao)，草(cao)甘(gan)膦(lin)迎(ying)來了(le)持續景氣(qi)。目前草(cao)甘(gan)膦(lin)環(huan)保核查(cha)(cha)仍(reng)在(zai)(zai)進(jin)行當中(zhong)(zhong)，草(cao)甘(gan)膦(lin)行業(ye)整體(ti)開工率在(zai)(zai)60%左右(you)，其中(zhong)(zhong)主流企(qi)業(ye)平均開工率約為(wei)(wei)90%，而中(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)僅為(wei)(wei)30%～40%。需求端草(cao)甘(gan)膦(lin)海外采(cai)購旺季已(yi)到(dao)來，南(nan)美訂單不(bu)斷增加(jia)，供給端環(huan)保趨嚴已(yi)不(bu)可(ke)(ke)改變(bian)。短期看，草(cao)甘(gan)膦(lin)價(jia)格(ge)在(zai)(zai)環(huan)保壓力和(he)需求帶動下(xia)還有(you)進(jin)一步(bu)上(shang)漲的(de)可(ke)(ke)能。中(zhong)(zhong)長期看，受(shou)益于(yu)轉(zhuan)基因作物的(de)全球推(tui)廣，草(cao)甘(gan)膦(lin)未來需求穩增長有(you)保障。
