經濟基礎決定上層建筑，上層建筑又反作用于經濟基礎。在政府不斷施加宏觀調控的背景下，上層建筑對經濟基礎的影響巨大。可以說，沒有政府的宏觀調控就沒有去年下半年以來煤炭和鋼鐵的大漲，就沒有本輪PPI的上漲。這屆政府調控主要體現出了逆周期性、針對性強、執行力達到了大幅提升等三個特點。當我們注意到宏觀調控不再是紙上談兵的時候，政策變化對化肥產生的影響甚至可以左右(you)化肥價(jia)格的走(zou)勢，因此筆(bi)者今天重(zhong)點分析一下與化肥相關的宏(hong)觀經濟和(he)政(zheng)策。
3月(yue)9號，國家(jia)(jia)統計(ji)局公布:2月(yue)份(fen)CPI同比(bi)上(shang)漲(zhang)(zhang)0.8%，環比(bi)下(xia)降0.2%，大大低于(yu)預(yu)(yu)期的(de)(de)1.5%；PPI同比(bi)上(shang)漲(zhang)(zhang)7.8%，環比(bi)上(shang)漲(zhang)(zhang)0.6%。類(lei)似(si)PPI的(de)(de)高漲(zhang)(zhang)幅只在(zai)(zai)2008年出(chu)現過(guo)，但當時的(de)(de)CPI高達(da)8.5%。CPI和PPI相向而行(xing)說明(ming)(ming)某(mou)些(xie)環節處(chu)于(yu)成本上(shang)升(sheng)、利(li)潤下(xia)降的(de)(de)通(tong)(tong)道內，而這(zhe)(zhe)個(ge)環節正是食(shi)品(pin)。國家(jia)(jia)統計(ji)局數據顯示，CPI跌幅超(chao)預(yu)(yu)期主要(yao)是食(shi)品(pin)價格(ge)回落導(dao)(dao)致，而非食(shi)品(pin)價格(ge)繼續(xu)提高，一(yi)方(fang)面說明(ming)(ming)PPI正在(zai)(zai)向CPI傳導(dao)(dao)，有(you)通(tong)(tong)脹(zhang)的(de)(de)壓力，另一(yi)方(fang)面說明(ming)(ming)抑(yi)制(zhi)通(tong)(tong)脹(zhang)的(de)(de)任務需要(yao)由農產(chan)(chan)品(pin)來承擔。國家(jia)(jia)統計(ji)局新(xin)聞發言人盛來運的(de)(de)發言也證明(ming)(ming)了(le)(le)這(zhe)(zhe)點：他(ta)(ta)在(zai)(zai)列(lie)舉維持物(wu)價穩(wen)定的(de)(de)有(you)利(li)條件中，擺(bai)在(zai)(zai)第一(yi)位的(de)(de)是農產(chan)(chan)品(pin)價格(ge)。他(ta)(ta)認為糧食(shi)七年增產(chan)(chan)，庫存(cun)比(bi)較豐富(fu)，這(zhe)(zhe)對維護農產(chan)(chan)品(pin)價格(ge)穩(wen)定提供了(le)(le)很好的(de)(de)基礎。實際上(shang)，從歷次的(de)(de)宏(hong)觀調控(kong)看(kan)，對沖通(tong)(tong)脹(zhang)的(de)(de)主要(yao)手(shou)段除了(le)(le)貨(huo)幣(bi)和財政政策外(wai)，都(dou)是農產(chan)(chan)品(pin)，因此(ci)在(zai)(zai)PPI大幅上(shang)漲(zhang)(zhang)的(de)(de)情況下(xia)，利(li)空農產(chan)(chan)品(pin)。
農(nong)業的(de)供給(gei)(gei)側改(gai)革一方面調(diao)減玉米種(zhong)植面積(ji)（去年調(diao)降(jiang)了2000萬畝，今(jin)年繼(ji)續(xu)調(diao)降(jiang)1000萬畝），一方面實(shi)現輪作和休耕(geng)。今(jin)年水稻(dao)最低保護價也(ye)略有(you)(you)下調(diao)，釋放了農(nong)業供給(gei)(gei)側改(gai)革逐(zhu)步會涉及到(dao)中國(guo)(guo)主糧小麥和水稻(dao)的(de)信(xin)號。中期看，農(nong)產(chan)品(pin)種(zhong)植面積(ji)減少(shao)和農(nong)產(chan)品(pin)價格有(you)(you)下行的(de)壓力。農(nong)產(chan)品(pin)價格同(tong)化肥需(xu)求的(de)相關(guan)性到(dao)底(di)有(you)(you)多大？在中國(guo)(guo)這(zhe)種(zhong)農(nong)業主體下，很難有(you)(you)明確的(de)數據(ju)，但不爭的(de)事實(shi)是農(nong)業對化肥的(de)需(xu)求必然會下降(jiang)。
在最近舉(ju)行(xing)的全(quan)國兩會(hui)(hui)上(shang)，有(you)代表向李克(ke)強總理提(ti)出，在模擬實驗中氮(dan)肥(fei)(fei)釋(shi)放的氨對霧(wu)(wu)霾的貢獻率可達(da)20%以(yi)上(shang)。結論(lun)是否(fou)可靠我們不(bu)必爭論(lun)，但(dan)中國氮(dan)肥(fei)(fei)過量使(shi)用已是共識。中國當前治(zhi)(zhi)理環境(jing)的第一(yi)任務在于大氣防治(zhi)(zhi)，在工廠等點源污(wu)染(ran)逐步受控和國家糧食安全(quan)基本達(da)到保證(zheng)的情況下，農業(ye)面(mian)源污(wu)染(ran)的治(zhi)(zhi)理已經箭在弦上(shang)（即使(shi)化肥(fei)(fei)不(bu)是造成霧(wu)(wu)霾的主因）。有(you)人會(hui)(hui)懷(huai)疑(yi)是否(fou)有(you)手(shou)段治(zhi)(zhi)理農業(ye)的面(mian)源污(wu)染(ran)，但(dan)實際(ji)上(shang)全(quan)國基本做到了(le)秸稈禁燒，這正是本屆政府宏觀調控執行(xing)力達(da)到了(le)大幅提(ti)高的表現。如果證(zheng)明(ming)霧(wu)(wu)霾確實和化肥(fei)(fei)有(you)關，那(nei)么化肥(fei)(fei)使(shi)用量可能會(hui)(hui)進一(yi)步大幅下降。
不可(ke)否認，今年化(hua)(hua)肥的(de)供給(gei)較去年上半(ban)年有了(le)收縮(suo)，這(zhe)也是(shi)大家仍(reng)然對后市充滿(man)期(qi)待(dai)的(de)主要(yao)原因，但國內需(xu)求(qiu)和(he)出口的(de)下降(jiang)也是(shi)既成事實，而政策面則利空化(hua)(hua)肥。從短(duan)期(qi)看，供應的(de)收縮(suo)是(shi)否超(chao)過需(xu)求(qiu)的(de)下降(jiang)很難有數據的(de)支撐，現階段判斷漲和(he)跌都沒錯，但筆(bi)者更傾向于保(bao)守(shou)。從一(yi)到兩年的(de)趨勢(shi)看，國內化(hua)(hua)肥需(xu)求(qiu)下降(jiang)是(shi)大勢(shi)所趨，化(hua)(hua)肥去產能仍(reng)然在路上。
比較(jiao)一(yi)下2008年(nian)上半(ban)年(nian)和今年(nian)：2008年(nian)上半(ban)年(nian)PPI和CPI均大幅(fu)上漲，在(zai)農產(chan)品尤其是(shi)水稻價格低迷的(de)情(qing)(qing)況下，并沒有(you)妨礙化(hua)肥價格的(de)上漲，其根本原(yuan)因一(yi)是(shi)化(hua)肥出口強勁（最高(gao)關稅達到(dao)了180%，尚(shang)無法抑制(zhi)出口）；二是(shi)農民對土地的(de)依賴(lai)大大高(gao)于現(xian)在(zai)。今年(nian)的(de)情(qing)(qing)況是(shi)國際市場(chang)低迷，無法承接中國的(de)高(gao)價化(hua)肥，而(er)在(zai)工(gong)農業(ye)產(chan)品剪刀差(cha)再(zai)次(ci)拉大的(de)情(qing)(qing)況下，農業(ye)的(de)需求(qiu)會怎樣，我們拭目以(yi)待。
