時至3月初，農民的(de)(de)(de)春(chun)(chun)耕(geng)(geng)活(huo)動正從(cong)南(nan)到北陸續(xu)展開。俗話說，“一(yi)年(nian)之計在(zai)于(yu)春(chun)(chun)”，春(chun)(chun)耕(geng)(geng)備耕(geng)(geng)活(huo)動不僅關系到農民一(yi)年(nian)的(de)(de)(de)收成，也(ye)關系到農資(zi)企(qi)業一(yi)年(nian)的(de)(de)(de)成敗，意義重大。所(suo)以春(chun)(chun)耕(geng)(geng)市(shi)場(chang)走勢(shi)如(ru)何成為當(dang)前大家普遍關心的(de)(de)(de)話題。在(zai)中(zhong)國(guo)農資(zi)流通協會(hui)2012年(nian)春(chun)(chun)耕(geng)(geng)市(shi)場(chang)分析(xi)會(hui)上，來(lai)自(zi)全國(guo)各地的(de)(de)(de)行業精英對春(chun)(chun)耕(geng)(geng)市(shi)場(chang)做(zuo)出了自(zi)己的(de)(de)(de)分析(xi)與(yu)判斷，中(zhong)國(guo)農資(zi)傳媒記(ji)者特意整理收錄，望給(gei)讀者對春(chun)(chun)耕(geng)(geng)市(shi)場(chang)分析(xi)提(ti)供幫助(zhu)。
尿素有望先漲后穩
回顧(gu)這幾年(nian)(nian)，尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)產(chan)(chan)能一直(zhi)保持高速擴張，直(zhi)至(zhi)2010年(nian)(nian)，才(cai)停止了尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)連年(nian)(nian)大(da)幅增漲。據國家統(tong)計(ji)(ji)局(ju)統(tong)計(ji)(ji)，2010年(nian)(nian)我(wo)國共生(sheng)產(chan)(chan)尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)2516.11萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，折合實(shi)物(wu)5469.8萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，同(tong)比跌幅為(wei)(wei)7.33%。2011年(nian)(nian)我(wo)國尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)為(wei)(wei)2656.73萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，折合實(shi)物(wu)5775.5萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，同(tong)比上(shang)(shang)漲5.7%，尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)呈(cheng)現恢復(fu)性增長，這種恢復(fu)主要是從去(qu)年(nian)(nian)7月(yue)(yue)份(fen)開始(shi)的。由于去(qu)年(nian)(nian)淡季出口關稅(shui)期(qi)縮短、基(ji)準(zhun)價下(xia)(xia)調，2011年(nian)(nian)尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)出口量(liang)(liang)(liang)(liang)大(da)幅減(jian)少，2011年(nian)(nian)尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)出口共計(ji)(ji)355.88萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)（實(shi)物(wu)量(liang)(liang)(liang)(liang)），同(tong)比下(xia)(xia)降49.35%。如(ru)果按(an)2012年(nian)(nian)春(chun)耕尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)的總(zong)(zong)供(gong)應量(liang)(liang)(liang)(liang)等于2011年(nian)(nian)年(nian)(nian)底(di)的結轉庫(ku)(ku)存(cun)量(liang)(liang)(liang)(liang)加上(shang)(shang)2012年(nian)(nian)1-5月(yue)(yue)份(fen)的產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)來計(ji)(ji)算，由于1-5月(yue)(yue)份(fen)處(chu)于旺季關稅(shui)期(qi)，出口量(liang)(liang)(liang)(liang)可以忽(hu)略不(bu)計(ji)(ji)，而我(wo)國尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)產(chan)(chan)能較(jiao)大(da)，基(ji)本(ben)(ben)不(bu)進口，進口數(shu)量(liang)(liang)(liang)(liang)也基(ji)本(ben)(ben)可以忽(hu)略。根據供(gong)銷社系(xi)統(tong)去(qu)年(nian)(nian)12月(yue)(yue)底(di)庫(ku)(ku)存(cun)統(tong)計(ji)(ji)，供(gong)銷社系(xi)統(tong)庫(ku)(ku)存(cun)量(liang)(liang)(liang)(liang)為(wei)(wei)731.01萬(wan)(wan)(wan)實(shi)物(wu)噸(dun)，12月(yue)(yue)底(di)時，尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)生(sheng)產(chan)(chan)企(qi)業(ye)年(nian)(nian)末庫(ku)(ku)存(cun)約150萬(wan)(wan)(wan)實(shi)物(wu)噸(dun)，所以，2011年(nian)(nian)底(di)的結轉庫(ku)(ku)存(cun)量(liang)(liang)(liang)(liang)總(zong)(zong)計(ji)(ji)約881萬(wan)(wan)(wan)實(shi)物(wu)噸(dun)。按(an)照(zhao)近(jin)兩年(nian)(nian)1-5月(yue)(yue)份(fen)產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)測算，2012年(nian)(nian)1-5月(yue)(yue)份(fen)產(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)(liang)約為(wei)(wei)2500萬(wan)(wan)(wan)實(shi)物(wu)噸(dun)。那(nei)么(me)，2012年(nian)(nian)春(chun)耕尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)的總(zong)(zong)供(gong)應量(liang)(liang)(liang)(liang)約為(wei)(wei)3381萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)。需求方面，我(wo)國春(chun)季尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)工農業(ye)需求量(liang)(liang)(liang)(liang)一般為(wei)(wei)3160萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)。所以，總(zong)(zong)的來看，春(chun)耕尿(niao)素(su)(su)(su)(su)(su)資源(yuan)量(liang)(liang)(liang)(liang)能達到供(gong)需平衡。
尿素今年春耕期較去年之所以同比上漲，第一個原因是生產原材料成本、人工成本及物流成本持續上漲、化肥淡儲價(jia)格(ge)居高不下，助推(tui)化肥銷售(shou)價(jia)格(ge)停(ting)滯在高位，由于煤和天然氣(qi)等(deng)原(yuan)料、動力、電以及人工(gong)費(fei)用(yong)價(jia)格(ge)的上漲，今年(nian)1月與(yu)去年(nian)同(tong)期成本增(zeng)加約200元/噸(dun)。在生(sheng)產成本上漲的同(tong)時(shi)，流通費(fei)用(yong)也大幅提高，短運費(fei)、租庫(ku)費(fei)、上下站人工(gong)費(fei)用(yong)等(deng)持(chi)續上漲。第二個(ge)原(yuan)因(yin)還是跟(gen)供需有關。今年(nian)1月，受企業開工(gong)率回升、需求疲(pi)軟等(deng)因(yin)素(su)影響，價(jia)格(ge)總體走穩，進入2月份受春耕(geng)備肥需求逐步釋放(fang)、市(shi)場(chang)預期良好等(deng)因(yin)素(su)影響，國(guo)內尿素(su)市(shi)場(chang)呈現小幅上漲態勢。
未(wei)來(lai)(lai)的(de)價(jia)格走勢(shi)將(jiang)主要受供(gong)需、成(cheng)本(ben)等因素影(ying)響。從供(gong)需方面來(lai)(lai)看，臨近春耕用(yong)肥(fei)，國(guo)內尿(niao)(niao)素需求量(liang)會增加(jia)，但由于今年社會庫存量(liang)相比往年減(jian)少(shao)，除(chu)承(cheng)擔國(guo)家淡儲任(ren)務的(de)企業外，社會大(da)多數經(jing)銷商基本(ben)不備肥(fei)或比往年少(shao)備肥(fei)。所以，春季(ji)用(yong)肥(fei)開始后(hou)，農業用(yong)肥(fei)集中采(cai)購或將(jiang)推(tui)動價(jia)格小幅上(shang)漲。生(sheng)產成(cheng)本(ben)也(ye)會對尿(niao)(niao)素價(jia)格的(de)高(gao)位運(yun)行起到一定支撐作(zuo)用(yong)。但是(shi)天氣、運(yun)輸(shu)、產能(neng)增加(jia)等利空因素也(ye)不可忽視。總體來(lai)(lai)說，尿(niao)(niao)素市場或將(jiang)呈現(xian)前漲后(hou)穩態勢(shi)。
二銨下滑可能性不大
據國家統計局數據顯示，磷酸二銨2011年累計產量為1161.4萬實物噸，較2010年有25.1%的增幅，增產主要原因是新增產能釋放。據中國磷肥工業協會數據，2011年磷酸二銨累計產量1311萬實物噸，同比增長18.3%。出口方面，2011年全年出口磷酸二銨實物402萬噸，同比增長0.7%。去年，小品種磷復肥的出口呈“井噴”態勢，全年出口重鈣173萬實物噸，同比增長42.8%；出口氮磷二元肥實物396萬噸，同比增長4.3倍，兩個小品種占據磷肥出口量的42.7%，受此影響，導致國內部分化肥產品價格過高，在一定程度上造成了復合肥國內供應緊張。根據(ju)各種利(li)空、利(li)好條(tiao)件總體估算，今年(nian)春(chun)季(ji)磷(lin)(lin)酸二銨實(shi)物消費量約為(wei)450萬噸(dun)，總供給(gei)大于(yu)總需(xu)(xu)求(qiu)283萬實(shi)物噸(dun)，能夠較好滿足春(chun)耕期間(jian)磷(lin)(lin)酸二銨需(xu)(xu)求(qiu)。
今年(nian)1-2月價格與去年(nian)同期差別(bie)不大，并且近一(yi)個月來，市場(chang)疲(pi)軟(ruan)，價格下跌。根(gen)據中(zhong)國(guo)(guo)農資流通協會監(jian)測，2月20日(ri)，國(guo)(guo)產磷酸二(er)銨(an)64%出廠、批發(fa)和零售平均(jun)價分(fen)別(bie)為3165.9元(yuan)/噸、3365.2元(yuan)/噸和3449.2元(yuan)/噸，環比(bi)分(fen)別(bie)下降3.41%、2.29%和1.82%，同比(bi)分(fen)別(bie)下降2.94%、1.52%和1.83%。之所以價格跟去年(nian)同期持平，原(yuan)因是2012年(nian)前兩(liang)個月國(guo)(guo)內市場(chang)需求(qiu)并沒有明顯(xian)改觀，基(ji)層(ceng)采購積極性不高(gao)(gao)；另(ling)外(wai)，目前高(gao)(gao)價位對當前市場(chang)需求(qiu)也有一(yi)定抑(yi)制作用。
春(chun)耕前期(qi)(qi)，產業鏈各個環節對春(chun)耕市(shi)(shi)場抱有(you)一(yi)(yi)定(ding)預(yu)期(qi)(qi)，原材料方面，雖然(ran)硫磺價(jia)(jia)(jia)格(ge)近(jin)期(qi)(qi)有(you)一(yi)(yi)定(ding)幅(fu)度(du)下(xia)調，但(dan)仍處于(yu)高(gao)(gao)位運行，磷(lin)礦石供應逐步趨近(jin)，價(jia)(jia)(jia)格(ge)呈走高(gao)(gao)之勢(shi)，磷(lin)酸二銨價(jia)(jia)(jia)格(ge)下(xia)滑的可能性不大，預(yu)計出廠、批(pi)發(fa)和零售價(jia)(jia)(jia)均會(hui)有(you)一(yi)(yi)定(ding)幅(fu)度(du)的上調，就(jiu)國(guo)產磷(lin)酸二銨64%而言(yan)，批(pi)發(fa)價(jia)(jia)(jia)格(ge)逐漸上升至3450-3500元/噸的價(jia)(jia)(jia)格(ge)較有(you)可能。中期(qi)(qi)，隨(sui)(sui)資(zi)源(yuan)量不斷(duan)的釋放，價(jia)(jia)(jia)高(gao)(gao)抑制需求作用將(jiang)會(hui)顯現，市(shi)(shi)場價(jia)(jia)(jia)格(ge)將(jiang)會(hui)趨于(yu)平(ping)穩或(huo)有(you)微(wei)弱回調。后期(qi)(qi)，伴隨(sui)(sui)淡季(ji)關(guan)稅期(qi)(qi)的到來(lai)，企(qi)業向港口發(fa)貨，在一(yi)(yi)定(ding)程度(du)上會(hui)穩定(ding)市(shi)(shi)場，市(shi)(shi)場價(jia)(jia)(jia)格(ge)又將(jiang)進入一(yi)(yi)個平(ping)穩期(qi)(qi)。
鉀肥不會出現較大波動
據(ju)國家統(tong)計局統(tong)計，2011年(nian)(nian)我(wo)國鉀(jia)肥(fei)(fei)產量達(da)到385.61萬(wan)純噸，與去(qu)年(nian)(nian)347.85萬(wan)純噸相比，增(zeng)長10.86%，再次刷新了(le)國產鉀(jia)肥(fei)(fei)量。據(ju)海關統(tong)計，去(qu)年(nian)(nian)我(wo)國鉀(jia)肥(fei)(fei)進口總量為(wei)640.19萬(wan)實物噸，比2010年(nian)(nian)增(zeng)長了(le)22.15%，進口數量之所(suo)以大幅度(du)提高，一方面由于2009年(nian)(nian)沒有(you)簽訂進口大合(he)同，一定程度(du)上影響了(le)2010年(nian)(nian)進口到貨量；另一方面是2011年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)鉀(jia)肥(fei)(fei)價格走勢(shi)較好，以及大合(he)同改為(wei)半(ban)年(nian)(nian)一簽都擴(kuo)大了(le)鉀(jia)肥(fei)(fei)進口簽訂量。
今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)春(chun)(chun)耕(geng)鉀(jia)肥(fei)總供(gong)(gong)應(ying)(ying)量(liang)(liang)應(ying)(ying)等于去年(nian)(nian)(nian)(nian)結轉庫(ku)存(cun)量(liang)(liang)加今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)1-4月(yue)的(de)(de)生產量(liang)(liang)加今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)1-4月(yue)的(de)(de)進(jin)(jin)口(kou)量(liang)(liang)。從(cong)中國鉀(jia)鹽分會得到的(de)(de)數(shu)據，2011年(nian)(nian)(nian)(nian)底的(de)(de)鉀(jia)肥(fei)庫(ku)存(cun)量(liang)(liang)為(wei)286.71萬(wan)純(chun)噸(dun)。另(ling)外，據估計(ji)(ji)，2012年(nian)(nian)(nian)(nian)1-4月(yue)的(de)(de)生產量(liang)(liang)加進(jin)(jin)口(kou)到貨量(liang)(liang)預(yu)計(ji)(ji)為(wei)94.5萬(wan)純(chun)噸(dun)，總計(ji)(ji)供(gong)(gong)應(ying)(ying)量(liang)(liang)約為(wei)381.21純(chun)噸(dun)。2011年(nian)(nian)(nian)(nian)鉀(jia)肥(fei)的(de)(de)總需求(qiu)量(liang)(liang)為(wei)666.7萬(wan)純(chun)噸(dun)，折(zhe)合(he)1058萬(wan)實物(wu)(wu)噸(dun)，由于春(chun)(chun)耕(geng)需求(qiu)占全年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)一(yi)半左右，需求(qiu)量(liang)(liang)約為(wei)333.35萬(wan)純(chun)噸(dun)。供(gong)(gong)應(ying)(ying)量(liang)(liang)超過需求(qiu)量(liang)(liang)約48萬(wan)純(chun)噸(dun)，折(zhe)合(he)實物(wu)(wu)量(liang)(liang)為(wei)75萬(wan)實物(wu)(wu)噸(dun)。所(suo)以(yi)，春(chun)(chun)季鉀(jia)肥(fei)市場供(gong)(gong)應(ying)(ying)量(liang)(liang)可以(yi)滿(man)足(zu)春(chun)(chun)耕(geng)市場需求(qiu)。從(cong)今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)(nian)來看，即使(shi)今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)不進(jin)(jin)口(kou)鉀(jia)肥(fei)，庫(ku)存(cun)量(liang)(liang)和(he)產量(liang)(liang)仍(reng)可以(yi)滿(man)足(zu)國內需求(qiu)，但是明年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)鉀(jia)肥(fei)供(gong)(gong)應(ying)(ying)就(jiu)存(cun)在缺口(kou)，所(suo)以(yi)今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)鉀(jia)肥(fei)大(da)合(he)同(tong)談判(pan)主要(yao)是為(wei)明年(nian)(nian)(nian)(nian)做準備。
判(pan)(pan)斷未來(lai)鉀肥(fei)(fei)(fei)價(jia)格(ge)走勢，一(yi)般(ban)(ban)的(de)鉀肥(fei)(fei)(fei)價(jia)格(ge)談判(pan)(pan)應在12月份啟(qi)動，但是(shi)截至目前，我國2012年(nian)(nian)鉀肥(fei)(fei)(fei)進口(kou)(kou)大合(he)(he)(he)同(tong)仍未簽訂，主要(yao)(yao)(yao)原(yuan)因還是(shi)價(jia)格(ge)。從國際上(shang)來(lai)看，今(jin)年(nian)(nian)各(ge)主要(yao)(yao)(yao)鉀肥(fei)(fei)(fei)進口(kou)(kou)國紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)表現(xian)(xian)出采購疲軟態(tai)勢。綜合(he)(he)(he)判(pan)(pan)斷，預(yu)計大合(he)(he)(he)同(tong)談判(pan)(pan)價(jia)格(ge)將在470-500美(mei)元/噸左(zuo)右，不(bu)排除國際鉀肥(fei)(fei)(fei)供應商會做出較(jiao)大妥協的(de)可(ke)能。我國的(de)合(he)(he)(he)同(tong)談判(pan)(pan)可(ke)能要(yao)(yao)(yao)參考印度(du)第二季度(du)以(yi)后的(de)合(he)(he)(he)同(tong)價(jia)格(ge)才能決定(ding)，如果屆時進口(kou)(kou)成(cheng)本上(shang)升(sheng)肯定(ding)將在一(yi)定(ding)程度(du)上(shang)帶動鉀肥(fei)(fei)(fei)價(jia)格(ge)的(de)上(shang)行。鉀肥(fei)(fei)(fei)運輸一(yi)直是(shi)困擾(rao)國產鉀肥(fei)(fei)(fei)的(de)重要(yao)(yao)(yao)難題，去年(nian)(nian)10月以(yi)來(lai)，國家開展青(qing)海百日(ri)搶(qiang)運鉀肥(fei)(fei)(fei)工(gong)作，下(xia)游(you)(you)各(ge)地(di)陸續到(dao)(dao)貨(huo)，對青(qing)海鉀肥(fei)(fei)(fei)庫存積壓起到(dao)(dao)緩(huan)解作用，下(xia)游(you)(you)到(dao)(dao)貨(huo)量也陸續增(zeng)多。預(yu)計春耕備肥(fei)(fei)(fei)啟(qi)動之初，受需求拉(la)動，下(xia)游(you)(you)采購增(zeng)多，可(ke)能會導致價(jia)格(ge)出現(xian)(xian)一(yi)定(ding)上(shang)漲(zhang)，由于復合(he)(he)(he)肥(fei)(fei)(fei)大廠一(yi)般(ban)(ban)跟鹽(yan)湖鉀肥(fei)(fei)(fei)聯(lian)儲聯(lian)銷，所以(yi)即使出現(xian)(xian)價(jia)格(ge)波動，幅度(du)應該也不(bu)會太大。
